汇通财经APP讯——
美国Comex 12月期货黄金周三(9月17日)报1235.90美元/盎司,下跌0.8美元,跌幅0.06%。美联储决议维持政策不变,市场对美联储加息预期仍然未变,支撑美元打压金价;地缘政治局势并未升温;美国经济数据好坏参半;黄金基金持仓录得减仓;印度经常帐赤字走高,或暂时不会放宽黄金进口限制。
美联储公布最新利率决议维持联邦基金利率目标区间0~0.25%不变,继续缩减购债规模。此后耶伦的讲话中再现太极功力,使得市场很难在其言辞中找出明确的指引。在这样的背景下,市场对美联储提前加息的预期仍然没有改变,支撑美元指数走高,金价因此受到打压。。
在会后的讲话中,耶伦几乎是重申了她此前的言论。耶伦强调,FOMC预计将在下一次会议上结束资产购买计划,但公布退出策略并不意味着政策会改变。在结束购债后,低利率环境仍将维持“相当长的一段时间”。但对一段相当长时间意味着什么没有机械的解释。耶伦强调,自6月份的预期来,FOMC预期的变化非常小。
美国经济数据好坏参半,对金价影响有限。日内,公布的美国8月通胀数据意外走低,这在短线支撑了金价上涨,不过美国另外公布的经常帐数据赤字收窄,房产市场指数数据也表现良好,市场依然没有摆脱震荡区间。
具体数据显示,美国8月CPI月率-0.2%,为16个月来首次下跌,预期持平;美国二季度经常帐赤字985.1亿美元,预期赤字1134亿美元;美国9月NAHB房产市场指数59,为2005年11月份来最高,预期56。
地缘政治方面的局势并未进一步升温。俄罗斯方面称,MH17客机坠毁被用于正名对俄制裁,北约在乌克兰危机中扮演破坏性角色。俄罗斯要求恰当调查MH17客机坠毁,支持欧安组织在乌克兰冲突地带进行监督,进一步对俄制裁将深化乌克兰危机。俄罗斯紧急情况部还表示,或将在本周末再次向乌克兰东部运送人道主义救援物资。俄罗斯外长拉夫罗夫表示,目前乌克兰继续保持停火状态,动乱事件应当在数量上减少。
乌克兰总理亚采纽克称,乌克兰或将针对200名俄罗斯人实施制裁。若东部地区选举遵循国际法律法规,则政府将承认。尽管与亲俄分子签署了停火协议,国防部仍需做好全面战斗准备。乌克兰不会让分裂分子的“共和国”合法化。针对俄罗斯的贸易限制,乌克兰将采取针锋相对的措施。
黄金基金持仓录得减仓,说明投资者对金价后市走势并不乐观。截至9月16日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比减少4.18吨,至784.22 吨 ;全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比保持在10559.32 吨。
印度暂时没有进一步放宽黄金进口限制的空间。据印度政府今年8月印度经常帐赤字(CAD)较去年同期再度走宽,因当月黄金进口量同比激增近176%,此前政府曾放宽部分黄金进口限制。然而,这或许意味着印度暂时没有进一步放宽黄金进口限制的空间。
数据显示,8月印度经常帐赤字1080亿美元,较2013年同期的1070亿美元微幅走宽,其中出口同比增长2.4%,进口同比增长2.1%。与此同时,8月印度黄金进口总额激增至20亿美元,2013年同期为7.39亿美元,增幅达175.5%。主要因为之前印度政府曾允许更多银行和交易商从海外进口黄金。
印度财政部一名官员称,印度政府不会放松黄金进口的80:20规则。印度出口促进理事会的主管Krishna Pratap Singh说:“我们可能会给出能放松进口程序的方法,但这一规定会继续。”他同时否认了任何削减10%关税的可能。
市场分析金价后市走势观点:
福四通(INTL FCStone)商品顾问Edward Meir指出,在唯一一个选“独立”的调查中,独立派优势明显。Meir认为,最终的结果倾向于“不独立”选择的胜利,而这会限制美元对英镑的优势。“我们认为,如果苏格兰选择独立,那么会有大量的空头回补出现,这一事件将成为影响英国和欧洲经济的重大事件。”
汇丰银行(HSBC)认为,去年的黄金进口是受到了当时新颁布的进口限制的影响。今年以来,印度央行对黄金进口有了一些放松,允许一些私人机构进口黄金。不过进口限制仍然在,并没有入黄金行业所期待的那样在莫迪上任后有所改变。我们预计印度对黄金的需求会在10月23日的排灯节前改善。
著名贵金属分析师、GoldMoney创始人James Turk认为,在经过了过去几周黄金和白银的糟糕表现后,现在疑惑的问题应当是最糟糕的时刻是否已经过去。贵金属在试图稳定下来,本周初的回升就是稳定的结果。可以说这只是转变的一小步,但转变总要有个开始。无论黄金和白银下跌的趋势有没有真的扭转,但毫无疑问黄金和白银是处于非常超卖的状态。尽管目前对黄金的市场情绪非常看空,并且近期金价有大幅下跌,但今年至今,金价还是有2.5%的涨势。Turk认为,很可能重演2011年的状况,资产价格会回升,也就意味着股市债市下跌,金价银价上涨。
国际清算银行(BIS)货币及经济部门主管Claudio Borio发表言论称,宽松政策制造了“货币流通的假象”,以此刺激风险投资推高资产价格。Borio在接受采访时表示,“崩溃之前市场越是火热,崩溃来临时市场就跌得越深,市场越是需要流动性的时候,流动性就越低。”并警告市场参与者需要“慎之又慎,三思而行。”一直以来BIS都在向外界发出警告,各国央行的非常规货币政策刺激了投资者对短期、高风险以及地产泡沫的投资欲望,市场泡沫背后隐藏着新一轮崩溃。Borio表示:“投资者无法判断美联储是否会缩紧货币,这导致市场丧失流动性,同样的危机(指2008金融危机)正在蔓延。”
瑞士MKS金融集团在报告中写道,黄金隔夜受一些亚洲实物需求提振,表现强劲。需求延续到欧洲和北美早盘,金价由1232.20升至日内高点1242.60,在前几个交易日亚市高点上方遭遇一些弱止损。中国上海黄金交易所黄金溢价过去几个交易日小幅走高,达到3.0-3.5美元,这表明实物需求有所增加。MKS认为,如果溢价达到5.0-8.0美元,市场将出现更明显的需求。
德国商业银行(Commerzbank)在报告中称,根据彭博社的最新数据显示,隔夜(9月16日)全球黄金ETF持仓再度外流6.2公吨,为4月中旬来最大单日外流量,几乎逆转了过去几个交易日的流入。同时,目前黄金ETF持仓量已经接近5年来低位。此外,周二(9月16日),SPDR黄金ETF大幅流出了4.18吨,是自今年6月16日以来最大的单日流出量之一。上周三该基金有3吨的流入量,此后其持有量一直维持不变,直到本周二的流出。德国商业银行指出,只要黄金ETF持仓的外流情况持续,或是进一步恶化,那么未来金价将无法获得持续的反弹动能。
摩根大通(JPMorgan)全球首席衍生品及量化策略师Marko Kolanovic在报告中写道,利率决议公布后黄金和债券市场朝哪个方向动,到收盘前你只需跟着这个方向下单就行了。摩根大通称,一旦美联储政策声明被市场充分解读,债券和黄金的走势基本也就不会再生变故。根据历史数据显示,国债和金价在北京时间02:30-4:00(耶伦新闻发布会至收盘)这个时间段内,基本有75%走势和02:00-02:30(美联储公布决议至耶伦讲话前)期间的走势相同,系数标准误差(t-stat)在2.1。
COMEX期金收跌,FED决议令金价承压
龙舞
2014-09-18 06:03
来源:【转载】
本文共1449.5字 | 预计阅读: 5分钟
汇通财经讯——美国Comex 12月期货黄金9月17日报1235.90美元/盎司,下跌0.8美元,跌幅0.06%。美联储决议维持政策不变,市场对美联储加息预期仍然未变;地缘政治局势并未升温;美国经济数据好坏参半;黄金基金持仓录得减仓;印度经常帐赤字走高,或暂时不会放宽黄金进口限制。
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