各国争相为“实物金”而战，1968年历史重演？

汇通财经APP讯——

虽然金融市场上黄金近年来持续遭遇卖压，但实物黄金正朝着全球金融系统强势回归。俄罗斯和中国都在大手笔地公开累积黄金储备，印度一直面临大量黄金需求，虽然这引发该国大规模贸易帐赤字。在欧洲，德国、瑞士、法国和荷兰都在处在“遣返黄金”或正讨论此事的过程中。甚至于，欧洲央行声明称可能买入黄金以抵制通缩(买入黄金将引发经常帐赤字，从而引发本币贬值并引发通胀/抵抗通缩)。


图：俄罗斯黄金储备节节攀升

也可以说，新的金本位(Gold Standard)正在“以某种非正式决定的形式”诞生。

颇具市场影响力的英国电讯时报国际商业编辑Ambrose Evans-Pritchard称，各国在2013年都努力腾出手来尽可能多地买入实物黄金。他称，全球正逐步走向金本位，虽然G20领导人未特地会晤宣布这一点……欧元和美元都不能完全可信。欧元没有统一的国债来支撑，美元则位于债务金字塔上，长期通胀将侵蚀美元债权国的利益……购买黄金的央行主要来自权利上升的押注及大宗商品国家，其所持黄金规模已占全球11万亿美元国际资产储备的三分之二。中国逢低买入黄金已不是什么秘密，寻求将其黄金在汇通网集团储备中的占比提升至2%以上，俄罗斯的公开目标则是10%。太平洋地区的海湾和拉美也在努力提升黄金储备占比。德国央行已选择将其在纽约和巴黎的部分金条运送回国。德国央行可能有一个秘密日程安排，或者知道了大家所不知道的某些秘密事件，也是对德国公众压力和来自德国联邦议院议员催促的回应。这并非故事的结束。这种压力也反映了主要民主国家及经济体之间信任的破裂。这是全球系统中面临的新政治因素。


图：上海黄金交易所黄金提现节节攀升

太平洋投资管理公司(PIMCO)前首席投资官Mohammed El Erian称，担心各国纷纷“遣返”黄金可能会引发国际金融体系越来越失去信任。

★ 瑞士黄金公投 ★

11月30日(周日)将举行的瑞士黄金公投，也是凸显了民众对黄金的一种心理需求。11月30日，瑞士全民就瑞士央行黄金储备管理进行三项公投：一、瑞士央行(SNB)不再出售所持黄金储备，其二、瑞士央行所持黄金资产在汇通网集团储备中的比重不低于20%，其三、瑞士央行托管于海外地下室的黄金资产转移到瑞士国内。

瑞银集团认为，一旦三点内容顺利通关，瑞士央行将需三年内购买1500吨黄金，约占全球黄金年产比重的50%。

★ “伦敦黄金池”历史重演？ ★
当前黄金局势的进展，有些像重建1968年的“伦敦黄金池”事件。“伦敦黄金池”要从布雷顿森林体系说起。

1944年7月，44国在美国新罕布什尔州布雷顿森林召开联合国货币及金融体系会议，同意将各自货币钉住美元，美元至此成为世界储备货币。与此同时，会议还规定一盎司黄金相当于35.20美元，金本位制度就这样建立起来了。

1958年起，各国央行开始用手中的美元购买美国人的黄金，当年美国的黄金储备从20312吨下降至18290吨，跌幅10%。1959年，美国黄金储备又降低了5%，1960年降9%。于是，35美元兑换一盎司黄金的比价再也维持不住了。

1960年10月金价飙升至40美元一盎司，美联储、英格兰银行(英国央行)连夜向黄金市场投入大量供应以平抑价格。其后，美国、英格兰、西德、法国、瑞士、意大利、比利时、荷兰和卢森堡等国的央行组成了共同抛售黄金的组织，阻止金价超过35.20美元一盎司的固定比价。这个组织被称为伦敦黄金池，其成员银行提供一定数量的黄金组成黄金中央储备池，这意味着原来由美国黄金储备所支撑的金本位，已经变成了由这些成员国黄金储备所支撑的金本位。


上图为：“伦敦黄金池”成员国及其贡献黄金的数量

结果，“伦敦黄金池”成员国被迫宣布在公开市场国家购买黄金，如俄罗斯。按照国际清算银行(BIS)方式，这些协议都不是写在纸上的，以便确保完全保密。在2010年，维基解密网站公开了一系列在1968年进行的美国秘密电报报告。其中一个报道提到了宣传攻势，说服公众相信央行将保持“金大师”。尽管有这些努力，1968年3月，伦敦黄金池被解散，因为法国将不再合作。伦敦黄金市场两周仍然关闭。在世界各地的其他黄金市场，金价立刻上升25%……伦敦黄金池的结束是一个“牛市”的黄金开始，这个牛市持续了13年，并看到金价增幅超过了2500%(25倍)。

“伦敦黄金池”的解体导致布雷顿森林体系在1971年崩溃。正如1971年货币脱钩黄金引发长达数年的货币重置一样，或许，黄金又将“束缚货币”重新回到金本位。