需求不足且竞争激烈，日本银行房贷业务如履薄冰

汇通财经APP讯——

由于日本央行刺激资本增加，日本各银行从中获得巨大收益，不过周四(2月5日)分析人士警告，目前的收益可能因需求不足而停止，激烈的竞争又将使抵押贷款率降至历史低点。

美银美林(Bank of America Merrill Lynch)驻日本银行分析师Nana Otsuki表示，这对各银行很艰难，抵押贷款是两个板块中的之一，另一个是海外扩张，二者料提供部分经济增长。不过相反，激烈的竞争已导致利率降至历史低点，并提升了海外信贷风险。

法国巴黎银行(BNP Paribas)驻日本分析师鲛岛丰喜(Toyoki Sameshima)指出，2014年前三个季度，抵押贷款在价值499万亿日元的日本各银行总贷款中约占五分之一。这对日本各银行来说，是个令人担忧的局势，多年来这些银行的核心业务，借贷的利润率一直下滑。

千叶银行(Chiba Bank)是为数不多的公开其贷款净利润率的银行之一。法国巴黎银行指出，2007财年第二季度至2014年，千叶银行抵押贷款的净利润率由2.32%下滑至1.4%。



需求疲软
日本媒体报道称，周一(2月2日)，日本三大银行三菱日联金融集团(Mitsubishi UFJ)、瑞穗银行(Mizuho)和三井住友金融集团(Sumitomo Mitsui Financial Groups)将10年定期抵押贷款利率降至1.1%，创历史新低，因其试图吸引购房者。

日本央行数据显示，随着借贷利率的稳步下滑，日本抵押贷款利率逐步迈向底部。2014年12月，日本长期优惠放款利率从2006年逾2.5%的峰值下跌至历史低点1.1%。

巴克莱银行(Barclays)分析师田村新一(Shinichi Tamura)表示，各银行将希望寄托于锁定新的抵押买家，最终达到向新借贷者交叉出售如共同基金和保险等的产品的目的。

不过结果并非如此。

3014年4月，日本将消费税由5%提升至8%，鲛岛丰喜指出，购房者们在上调消费税前买房，自此以后，新的抵押贷款下滑。以大型抵押贷款提供商住友信托银行株式会社(The Sumitomo Trust & Banking)为例，去年第三季度新抵押贷款总数同比下滑了27%。

盈利受损
去年10月日本央行实施最新一轮货币宽松后，去年10月-12月，日本股市日经225指数大涨7.9%，日本各银行持股的盈利随股市上涨而增加。上周，日本三家最大的银行公布财报显示，第三季度业绩报告超出预期。

不过近期利率的下滑可能损及这些盈利，美银美林的Otsuki指出，抵押贷款利率降低0.05个百分点，将会使日本银行家协会中120个成员银行损600亿日元。

鲛岛丰喜表示，随着日本政府公债收益率跌向历史低点，没有人知道抵押贷款利率最终将下跌到什么程度，会继续下跌多久也仍是未知数。不过仍有部分迹象显示，银行盈利逐渐见底。总体来说，第二季度贷款量增加了2.2%，尽管贷款利润并未上涨。不过理论上来说，较强的需求应能起到提升利润的作用。