美国股市的平静状态或在4月结束

汇通财经APP讯——

一位ETF基金交易员表示，通过跟踪市场波动率数据显示，美国股市目前的平静状态不可持续。



投资者在2月向iPath标普500恐慌指数短期期货(VXX)注入5.14亿美元，这是自2013年7月以来的最大月度流入资金量。该期货上涨主要是因为芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数VIX上升。

用来衡量标普500指数期权的市场波动性的VIX指数在上个月创下有史以来最大跌幅，因希腊达成援助协议、油价企稳且美联储(FED)声明释放出鸽派基调刺激股市创出新高。随着利好消息的释放，股市不断走高的同时也伴随着VIX指数不断走低。交易商认为波动性将重回市场，并通过VXX进行押注。

芝加哥期货交易所专家萨尔维诺(Dominic Salvino)表示，市场已经出现短期的自满情绪。目前市场较为平静，但他们认为至少可能在4月或5月将会重新返回到波动环境。

建立新仓
恐慌指数VIX在2月下滑近36%，与此同时标普500指数跳升5.5%，创过去三年来最好表现。VIX短期期货VXX价格则在同一时间下跌25%。而投资者往往将市场波动率下降作为建立仓位的好时机，因市场在一段时间的宁静之后往往会出现大幅波动。

iPath ETF基金吸收了2月份近50%的资金，其管理的基金数额也创下2010年成立来的最高值1000万股；VelocityShares和ProShares Ultra基金份额增加了72%至2630万股。这三只VIX的ETF基金规模都是有史以来最大的。

美国明尼苏达州Sundial公司董事长Goepfert于2月27日在报告中表示，当EFT净发股票快速增加时，波动性则会出现下滑，但是恐慌指数VIX在未来数月或将上升。他表示，基于近期ETF净发股票增加，这将会给股市带来消极影响。

自从净发股票在去年12月10日增加至纪录高位以来，恐慌指数有5次涨破20。标普500指数也有3次跌幅达到3%甚至更大。