原油沦为人民币暴跌“牺牲品”，潘多拉魔盒已开启

汇通财经APP讯——

人民币暴跌的潘多拉魔盒已开启，自昨日创下1994年人民币官方与市场汇率并轨以来的最大单日跌幅之后，今日在岸人民币一度下跌2%， 直到临近收盘时，人民币迅速走强，最终收跌0.95%。而非美货币及黄金白银均表现抗跌，非美货币纷纷兑美元企稳，黄金再上测1120美元。只有原油价格还维持在数月低点附近，在这场人民币暴跌浪潮中，惨沦为“牺牲品”。

人民币暴跌进入第二天，新兴市场狂风暴雨
人民币中间价连续两天下调千点，人民币大幅贬值引发亚洲股市、汇市重挫。新一轮亚洲货币战争或在发酵。截止收盘（16:30），在岸人民币兑美元下跌1%，报6.3858，日内在岸人民币一度跌约2%。


与此同时，离岸人民币跌幅也迅速收窄，截止19:32，离岸人民币兑美元汇率报6.5172，跌幅为2.05%。离岸人民币跌幅一度扩大至6.5946。
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彭博援引知情人士称，中国汇通网集团管理局12日下发通知，要求部分银行对境内购汇量较大的客户进行限制，并加强相关业务监测。但并非一刀切不许购汇，企业拥有正常贸易背景的实需购汇不受影响。

而据路透社报道，接近决策圈的消息人士称政府内部有强大的声音要求人民币继续贬值，总贬值幅度将近10%，以刺激出口。中国7月份出口额下降幅度远远低于预期。

亚太指数MSCI Asia Pacific Index今日下跌0.98%，早盘最大跌幅达1.5%。东证指数下跌1.3%，恒生指数连续第二天下跌，跌幅达2.5%。新加坡海峡时报指数跌近3%，创2011年以来最大。

证券公司Sunrise Brokers的亚洲股市负责人Benjamin Collett对彭博表示，我为没能预料这轮大跌而感到懊恼。此前我们一直不看好日本经济恢复，而对亚洲国家取得了中国制造的市场份额，而且中产阶级消费增加关注更多。但现在中国要拿回这些市场份额，这对亚洲其他国家不是好事。

值得一提的是，越南央行今日发布公告称，越南盾每日的交易区间从1%扩大至2%。

今年上半年，越南面对经济增速放缓、多国货币竞相贬值带来的出口压力，越南央行曾二度主动货币贬值。而中国作为越南最大的贸易伙伴，人民币兑美元两天之内贬值达2%，无疑对越南造成不小压力。

此外，韩国的官员本周三表示要加强对金融市场的监控，印尼央行官员则称将随时在市场保卫卢比。

人民币贬值不会迫使Fed放弃加息，原油惨沦为“牺牲品”
市场周三(8月12日)对美联储在9月加息几率的猜测从周二(8月11日)美国收盘时的约40%降至33%，因日内人民币继续大幅贬值。不过澳洲国民银行(NAB)表示，人民币贬值不会迫使美联储放弃加息。不过，从整个市场来看，非美货币纷纷企稳，金银在重要关口上方扩大涨势，唯独原油仍在受伤，惨沦为“牺牲品”。NYMEX原油昨日在触及数月低位42.70美元之后，日内并没有太多的改观，目前空头回补至43.57美元/桶附近。布伦特原油期货微涨至49.50美元/桶附近。

澳洲国民银行全球汇通网集团策略主管Ray Attrill表示，美国股指期货进一步下跌似乎是背后的推手。他认为，由于美元大体上不受中国局势发展的影响，从人民币汇率走势推导出美联储下个月不加息的结论不过是夸大其词。

然业内机构美银美林(Bank of America Merrill Lynch)周三(8月12日)却表示，美联储加息时间一直是相对艰难的决定，随着隔夜人民币贬值，其变得更加艰难。该行认为，日内事件料不会影响美国联邦公开市场委员会(FOMC)9月会议前将公布的经济数据。然而，面对人民币贬值的状况，美联储将不得不做出风险评估：人民币贬值后，较大的市场不确定性是否足以保证推迟首次加息？若出现下行风险，FOMC也可选择放缓随后加息步伐。

国际能源观察机构国际能源署（IEA）认为，今年全球原油需求增速会创五年来新高，供应增速会进入疲弱的“瓶颈”期，但直到明年美国等石油输出国组织（OPEC）以外地区的供应量才会减少，所以全球供过于求的行情会持续到明年。

IEA今日发布的月度报告称，原油供需再平衡已经开始，但调整过程可能持续更久，即使今年新增需求量会创五年新高，今年的供应量都不会减少，供应过剩持续到明年意味着全球库存将进一步增多。

IEA将2016年全球石油日需求量增长预估上调16万桶至每日137万桶，因“宏观经济持续走强”。

IEA称油市再平衡“显然已开始”，但过程可能会延长，因供给过剩将持续到2016年且库存攀升；尽管油价暴跌但全球石油供给“继续飞速增长”，但非OPEC国家产量“可能很快受到影响”。

IEA预计非OPEC国家2016年石油日供应量萎缩20万桶，2015年料为增长110万桶。

IEA称7月OPEC石油日产量持稳在3,179万桶，接近三年高位；7月沙特石油日供应量降至1,040万桶，6月修正后为1,048万桶；7月伊拉克石油日产量升至纪录高位418万桶，6月为415万桶；7月伊朗石油日产量为287万桶，“解除制裁后的数月内”产量可能升至360万桶；6月OECD行业石油库存增长990万桶至纪录高位29.16亿桶。

中国对油市影响力与日俱增，可主导市场定价
中国可在数分钟内通过其主要石油贸易商在亚洲实货市场买卖上百万桶原油，这种日益增强的交易能力使中国获得巨大的影响力，其他交易商常常被迫跟随其同意的价格。

自去年10月以来，中国大型石油交易商曾几次主宰市场。本月初，中国联合石油有限责任公司通过亚洲主要定价机制，在仅30分钟之内购买了500万桶原油。该定价机制由《普氏全球能源新闻》组织。中国联合石油是中国石油天然气集团公司(0857.HK)和中国化工进出口总公司共同出资组建的石油外贸公司。

由于石油产出达到纪录高位，而全球需求放缓，市场影响力向大型消费者转移。中国主要的石油贸易商联合石化和中国联合石油能够择优挑选最佳报价，借油价低廉之机补充战略储备。

随着低油价降低了中国建立石油战略储备的成本，中国今年将挑战美国做为全球最大原油购买国的地位。今年1-7月中国购入的原油数量较上年同期增加近11%。

以当前原油每桶约50美元计，中国每月进口约2亿桶原油的成本，已从去年夏天每桶油价要115美元时的230亿美元，降至100亿美元。

中国从价格接受者逐渐成为定价者的转变，从每日原油实货交易中表现得最为明显。

中国石油化工股份旗下贸易公司联合石化(Unipec)和中国联合石油公司(Chinaoil)经常主导着每日的交易，其数量超过由西方大油企经手交易的数量。

“火车开过来了，还不赶紧闪开。”亚洲一家炼油厂交易员称。“像我们这种小虾米容易被辗到。”

过去10年经济增长不仅让中国成为主要原油进口国，还变身为重要的成品油出口国。靠着这股飞速增长之势，中石化和中石油已从被动的石油进口商，发展为经验丰富的原油和成品油交易商。

公司消息人士称，自从2014年下半年，中石油和中石化都有将原油交易员升职为高层管理人员，替换有规划和精炼管理背景的高管的举动。

中石化和中石油未就交易相关事宜置评。

这两家中国石油交易巨头交易量巨大，对实货原油市场亚洲指标价格发现机制，即迪拜普氏收市价(Market on Close, MOC)造成很大压力。

在这个被很多交易员称作“普氏窗口”的过程，这种交易商的交投量大增经常让其他参与者几无空间参与原油定价过程的交易。

“我和其他很多人担心的是，受这种举动影响，迪拜市场并不能反应中东原油的市场价格，”新加坡海峡石油化工(0852.HK)董事总经理Oystein Berentsen表示。

此外，中国政府还在慢慢放松对进口市场的管制，向独立炼厂授予更多购买海外原油的许可证，这不仅进一步提高对中东实货原油的需求，还提高对主要国际原油期货--布伦特原油期货和美国原油期货的需求。

“授予原油进口许可证向放松对中国石油行业的管制迈进一步。这也帮助提高对轻质油的需求，”辉立期货本周在致客户的报告中说。

“因此，这可能帮助支持美国原油期货和布伦特原油期货，这两种都属于轻质油。”