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ADP大增21.7万，美指小升黄金跳水
周三纽市盘初公布的美国11月ADP就业人数增加21.7万人，远超预期，提振了市场对非农的乐观情绪，美元指数上涨十余点至100.17，黄金下挫6美元至1059.93美元/盎司。
美元指数小时图
现货黄金小时图
数据显示，美国11月ADP就业人数增加21.7万人，预期增加19万人，前值上修为增加19.6万人，初值增加18.2万人。
穆迪首席经济学家詹迪称，就业增速强劲且稳定，经济正快速增长，预计最迟将在明年夏季前实现充分就业。当前新增就业速度大幅超过就业需求。
ADP就业数据公司副总裁表示，自6月以来，服务业新增就业达到最快增速，其中很大程度是由商业服务领域的反弹推动。
ADP就业数在业内有“小非农”之称，通常被视为非农就业报告的风向标，ADP数据表现良好提振市场对非农的乐观预期，为美联储12月加息再度增加了筹码。
ADP就业调查报告仅涵盖私营领域的就业状况，而美国劳工统计局将于周五(12月4日)公布的非农就业数据还包括政府工作人员。
ADP大增非农前景光明，加息升温美元走强
周五将公布美国11月非农就业报告，目前市场预期非农就业人口将增加19万，今晚公布的APD就业人口大增预示着非农就业人口前景光明，料有较大可能将表现良好，美联储很有可能在12月会议上决定开始加息；若实际公布的数据接近20万，将进一步推升市场预期的加息几率，推升美元。
西太平洋银行指出，连续两个月数据走软之后，10月份非农数据强劲拉升，就业岗位增长达到27.1万。此前两个的数据也经过修正，上调1.2万。而更让人可喜的是，根据住户调查报告，失业率将为5%，这是2008年来的最低水平。
该行因而指出，就业岗位增长可能如不上个月，那增长势头不会减弱。而基于各方面消息的汇总，该行也仍然预计美国11月失业率仍将维持在5%的低位不变。
此前发布的数据显示，美国10月份新增就业人口27.1万，创2015年最大单月增幅，让投资者对美国就业人口增幅在2015年夏季短暂下滑的担忧情绪烟消云散，市场预期的美联储年内加息几率直线上升，美元随之持续走强。
受访经济学家们预计，美国11月份失业率可能会持稳5.0%，但若降至5.0%整数位心理关口下方的4.9%，也不足为奇，但也不必太过在意。
隔夜美国制造业PMI欠佳，美联储年内加息预期略有降温，周三公布的靓丽ADP数据料将抵消欠佳PMI的不利影响。最新联邦基金利率期货显示，市场预期的美联储12月加息几率为72%，2016年3月加息几率为87.2%。
联邦基金利率期货预期美联储加息几率
关注耶伦讲话及美联储褐皮书，或将透露美联储政策立场新信息
北京时间周四凌晨1:00美联储主席耶伦(Janet Yellen)在国会联合经济委员会听证会上，说明她对经济前景的看法；她可能会就政策前景提供一个较清晰的引导，并可能强调首次加息后可能的政策利率路径。
耶伦可能会表示，首次加息时机不如加息步伐来得重要，且FOMC预计会“非常渐进地”采取行动。
摩根大通经济学家Michael Feroli在研报中表示，尽管美联储主席耶伦会在本周的两次讲话中会表示尚未做出利率决策，但她会为本月可能的首次加息提供理由。
研报指出，耶伦会说若就业和通胀两个方面都超过目标，就会存在陡然紧缩的风险，令经济面临严峻后果。
北京时间周四03:00美联储将发布经济状况褐皮书，该报告包含12地区FED分行所提出的地区经济情况摘要与全国经济情况摘要，该报告是美联储货币政策决策例会的重要参考资料；其中所透露的经济展望数据和观点，将可能影响到美联储的政策立场以及市场对美联储加息时间的预期，从而可能影响汇市走势。
欧元区CPI欠佳欧元失守1.06，料欧银决议前将弱势震荡
周三欧洲时段公布的欧元区CPI不及预期，欧元区通胀下行压力持续，进一步巩固了市场对欧洲央行扩大宽松的预期，欧元兑美元短线跳水约40点，跌破1.06关口，随后美国ADP就业人口大增使欧元再度承压下挫，刷新日低1.0578，料欧洲央行会议前仍将弱势震荡，可逢高做空。
欧元兑美元小时图
具体数据显示，欧元区11月CPI年率仅增长0.1%，不及市场预期；排除能源等商品价格波动影响的欧元区11月核心CPI年率初值同样不及预期，仅增长0.9%，且较前值增幅下降。
整体来看，欧元区通胀数据依旧疲软，特别是核心CPI增幅下降，表明欧元区通胀仍面临较大下行压力，欧洲央行2%的通胀目标依旧遥不可及，料将进一步加大欧洲央行扩大宽松的压力，使欧元兑美元承压。
路透社在数据公布后发表评论指出，疲软的通胀数据更加强化了市场关于欧洲央行将在本周会议上进一步扩大宽松政策的看法；此外应引起政策决议者注意的是，欧元区11月核心CPI年率初值较前值下滑，反映出服务业及制造业产品价格增速放缓，这是通胀下行的一个警示。
市场更多的目光都在关注本周四(12月3日)欧洲央行的利率决议，以及随后的欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在新闻发布会上的讲话。目前市场预期欧洲央行本次会议有很大可能扩大QE，并且亦有可能进一步降低利率。
欧洲央行决议临近，料将降息并扩大宽松
欧洲央行周四(12月3日)将公布新的利率决议，随后欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)将召开新闻发布会。目前市场预期欧洲央行本次会议有很大可能会进一步降息，并扩大QE或延长QE时间，亦可能对银行存款采取分级利率。
此前欧洲央行10月22日宣布维持政策利率不变，会后德拉基称将于12月重新审查当前的宽松措施，可能将进一步扩宽松，同时不排除进一步下调存款利率。
在扩大QE方面，德拉基11月20日讲话称，可以考虑加大购债规模或范围、延长购债时间等措施，近日欧洲央行官员透露的“对银行存款采取分级利率”亦是可能采取的方案。
上周路透援引消息称，欧洲央行正考虑购买地区性债券，甚至将冒着得不到偿还的风险购买银行贷款；此外，欧洲央行可能会在12月的会议上讨论“最新的宽松利器”--对银行存款采取分级利率；这种“分级利率”也就是依据银行在欧洲央行存放的现金数量来决定利率水平，相当于对囤积现金超过一定数额的银行处以“罚金”。
路透最新调查显示，20名交易员中有13名认为欧洲央行将在本周下调存款利率；20名交易员中有19名认为欧洲央行将在12月3日扩大资产购买规模。
高盛(Goldman Sachs)前瞻欧洲央行利率决议与政策声明指出，由于欧央行QE开始后作为避险资产的欧元区长期债券收益率波动性加大，促使投资者转投风险资产，导致5月份欧元兑美元一度反弹至1.1400关口；因此周四会议不仅是一次常规的政策决策，欧洲央行还需要解决夏季遗留下来的问题；如无意外欧洲央行将采取鸽派论调，欧元也将进一步贬值。
该行还指出，预计到2016年第一季度末欧元兑美元可能会跌至0.95；料周四欧央行货币政策会议欧元兑美元将跌至1.0500；到12月中旬受美联储加息推动将跌至平价。
花旗银行(Citi Economics)周二(12月1日)预测称，欧洲央行在本周的会议后将会降低存款利率20个基点，实施价值150亿欧元的资产购买计划，并将资产购买计划延期至2017年。如果欧洲央行的政策前景与预测一致，那么欧元在更长期限内进一步走低也就是在所难免。
法国巴黎银行(BNPP)称，预计欧洲央行将存款利率下调20个基点，至负0.4%，可能会同时推出分级超额准备金；同时也预计欧洲央行将资产购买计划扩大100亿欧元(至700亿欧元/月)，并且将购债期限延展一年至2017年9月。该行预计，在周四之前，对欧洲央行将扩大宽松的预期都将使欧元兑美元承压，使汇价有可能下测1.05。
西太平洋银行研究团队表示，12月3日欧洲央行政策会议上宣布降息似乎已经是板上钉钉了；值得商榷的是，是否扩大资产购买计划(按资产类型或规模)或只是延长持续时间；该行预计是后者，预计欧洲央行会将QE行动持续至2017年。
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