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欧银决议不及预期鸽派，欧元逆升逾300点
周四晚间欧洲央行公布利率决议，下调存款利率10个基点，符合此前预期，随后欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会，宣布延长QE至2017年3月，但仍不及此前市场预期鸽派，欧元兑美元飙升逾300点，涨逾2.5%至1.0890附近；欧元兑英镑涨1.8%至0.7230附近；欧元兑日元涨2.0%至133.40一线；欧元兑瑞郎涨1.0%至1.0920一线；欧元兑商品货币涨幅也在2.0%左右。
北京时间20:45欧洲央行公布利率决议，将存款利率下调10个基点，但金融时报在20:40提前报道说欧洲央行维持不变，欧元提前受到空头回补提振，欧元兑美元短线拉升逾150点，之后官方消息为降息，随后欧元兑美元短线剧烈大幅震荡，波幅高达364点，创逾一个月新高1.0891；美元指数创逾一个月新低98.28。
欧元兑美元15分钟图
美元指数15分钟图
北京时间21:30欧洲央行行长德拉基发表讲话，宣布延长QE至2017年3月，并将于2016年春季重新评估QE技术性指标，具体内容如下：
货币政策
欧洲央行对现行情况进行了全面评估，扩大债券购买规模以包括地区及地方政府债，将QE期限延长至2017年3月。欧洲央行将于2016年春季重新评估QE技术性指标。
如有必要欧洲央行将能够且愿意动用所有工具，量化宽松在规模、构成和期限方面足够灵活。希望资产购买计划一直持续到通胀上行调整之时。
通胀
将2015年欧元区通胀预估维持0.1%不变；下调欧元区2016年通胀预估至1.0%，之前预估为1.1%；下调欧元区2017年通胀预估至1.6%，之前预估为1.7%。
工作人员预估显示通胀面临下行风险，欧洲央行将密切监控物价稳定的前景。
经济预期
将2015年欧元区GDP增速预期从1.4%上调至1.5%，将2016年欧元区GDP增速预期维持1.7%不变，将2017年欧元区GDP增速预期从1.8%上调至1.9%。
预计经济复苏将会持续，经济复苏受新兴市场拖累。地缘政治风险有所扩大，能源价格下跌支撑消费和投资。
欧股转跌欧债收益率飙升，欧银降息邻国央行压力山大
虽然此次欧洲央行一如市场预期下调存款利率10个基点，同时延长QE至2017年3月，但并未扩大每月QE额度，且此前德国商业银行、花旗银行等部分机构曾预期欧洲央行将下调存款利率20个基点，公布的结果令投资者失望，导致欧元兑美元不跌反涨，欧洲国债收益率飙升，欧洲股市一度由涨转跌。
决议公布后，欧洲股市承压下挫，主要股指纷纷回吐此前涨势，德国DAX指数一度跌破11100关口；欧洲主要国债收益率则短线飙升，德国两年期国债收益率一度飙升至负0.34%。
德国DAX指数15分钟图
德国2年期国债收益率15分钟图
同时，欧洲央行扩大宽松还加大了邻国央行的宽松压力，可能将邻国拖入更极端、甚至前所未有的货币保卫战中，以阻止本币兑欧元升值，并保护本国公司产品在国际市场上的竞争力。
从斯德哥尔摩到瑞士苏黎世，政策制定者们料将被迫在国内继续大幅宽松政策，以应对ECB周四的行动。对于欧元区19国之外的国家，货币(升值)压力使他们没有太多选择，有些担心可能因此被动犯下政策错误。
瑞银的欧洲首席分析师Reinhard Cluse表示，“欧洲所有较小的央行--瑞典、丹麦和瑞士，基本上都处于ECB的重力场之内”。
在瑞典，市场也已经开始预期未来几个月央行可能降息。鉴于瑞典经济年增长率接近4%，并且低利率正在滋生楼市泡沫，一些人士认为降息毫无意义。
在负利率和瑞士央行买入汇通网集团进行干预的政策组合拳之下，瑞郎兑欧元已经跌至近两个月低点，瑞郎兑美元已跌至五年低点。
ADP大增非农前景光明，耶伦褐皮书力挺加息
周五将公布美国11月非农就业报告，目前市场预期非农就业人口将增加20万，周三公布的APD就业人口大增预示着非农就业人口前景光明，料有较大可能将表现良好；兼之隔夜美联储主席耶伦称美联储已准备采取行动，褐皮书对美国经济的展望亦较乐观，料美联储很有可能在12月会议上决定开始加息。
隔夜美联储主席耶伦发表谈话提醒投资者，美联储已准备好采取行动，但进一步的升息步调可能是缓慢的。
耶伦表示，太长时间地推迟加息恐怕会让之后的紧缩行动显得生硬，预计经济将继续温和地扩张，预计通胀率将在未来数年朝着2%回升。通胀预期仍然合理地受到很好的控制，前景所面临分风险”非常均衡“，就业市场增幅支持本人对通胀的信心。海外风险方面，耶伦表示，中国增速可能会温和而循序渐进地放缓，来自海外的下行风险已经从夏季开始降低；中国已经采取行动，能够在必要时采取进一步措施。
随后发布的褐皮书显示，10月初以来大部分地区的经济活动呈现温和增长。受临时和入门级岗位影响，就业市场继续温和收紧，薪资压力总体稳定增长。
褐皮书还显示，制造业前景较为复杂；出口依然受美元走强、大宗商品价格下滑和全球需求疲软拖累；大部分地区的制造业希望商业环境能在未来半年稍有改善。
周三公布的靓丽ADP数据、耶伦的鹰派言论和乐观的褐皮书经济展望均提振市场对美联储年内加息的预期，最新联邦基金利率期货显示，市场预期的美联储12月加息几率高达74%，2016年3月加息几率为88.1%。
联邦基金利率期货预期美联储加息几率
美国10月非农就业报告显示，非农就业人口新增27.1万，创2015年最大单月增幅，让投资者对美国就业人口增幅在2015年夏季短暂下滑的担忧情绪烟消云散，市场预期的美联储年内加息几率直线上升，美元随之持续走强。
周五将公布美国11月非农就业报告，目前市场预期非农就业人口将增加20万，失业率保持在5%；经济学家们预计，美国11月份失业率可能会持稳5.0%，但若降至5.0%整数位心理关口下方的4.9%，也不足为奇，但也不必太过在意。
西太平洋银行指出，连续两个月数据走软之后，10月份非农数据强劲拉升，就业岗位增长达到27.1万；而更让人可喜的是，失业率降至5%，为2008年来的最低水平。该行预期，11月就业岗位增长可能如不上个月，但增长势头不会减弱；基于各方面消息的汇总，该行也仍然预计美国11月失业率仍将维持在5%的低位不变。
巴克莱的首席美国经济学家Michael Gapen指出，除非就业数据差得惊人，否则美联储就会加息，他表示，“也许我们不会看到像上个月一样亮眼的数据，但就业数据要差到5万、7.5万，美联储才会暂缓12月加息。”
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