美联储3月5日推新计划，旨在遏制银行间风险

汇通财经APP讯——美联储准备在3月5日推出一项新计划，旨在抑制迅速在美国各大银行间蔓延的风险。

美联储订正提案将是美联储最近减低美国最大银行间风险的新举措。这些风险不是来源于银行的大规模，而是来源于其和其他大公司之间的风险。银行因为限制金融机构互相之间以及和对手的暴露程度而引发了相关风险。

虽然这些新规则有遏止蔓延在金融市场风险的潜在意义，被称为单一交易对手信用限制的新规则多年来一直是这些风险背后的驱动因素。直到现在，监管机构在很大程度上关注与资本、流动性和风险抑制方面相关的其他高调原则。

美国最大银行间的相互联系是政策决定者2008年金融危机后面临的关键问题之一，当时雷曼兄弟的破产威胁到很多曾经向其贷款的华尔街公司。

联邦金融分析公司(ederal Financial Analytics Inc)董事总经理彼得鲁(Karen Shaw Petrou)表示，真正的系统性风险是集中性风险，那是巨大的风险背后的驱动因素。无论是次贷风险，或是向单一借款人的风险，这就是新规则需要捕捉的风险类型。

在2010年的多德-弗兰克的法案检修法中，美国国会要求美联储限制大银行对单一交易对手的风险敞口。美联储首次提出该规则是在2011年，但是在银行家抱怨该规则带来的潜在的影响后，又开始了重新修订。

美联储董事塔鲁洛(Daniel Tarullo)2013年告诉国会，需要更多的研究以更好地评估该规则的最优结构。

美联储对此规则带来的冲击本身也进行了内部研究，并且也讨论银行对于复杂的金融产品，例如衍生品敞口的规则的做好衡量方法。

在下下各周五，金融企业希望政策制定者就如何定义和计算信用风险采取较宽松的做法。这些金融资产包括贷款、衍生物和其他金融合同。在美联储进行最后，也许是今年晚些时候的货币决策前，美国的金融行业将有机会谈一谈制定新规则的建议。

最初的建议采取两级办法，限制银行对单一交易对手风险敞口。对于资产超过500亿美元但不超过5000亿美元的银行来说，上限是银行资本的25%。更严格的10%限制是为资产超过5000亿美元的银行和非银行金融公司设定的。这些非银行金融公司被指定为系统方面重要的机构。

美国的金融界表示，10%的限制得太严格了，美联储的计算方法也夸大了银行间对单一交易对手的风险敞口。

票据交换协会，大型银行贸易集团占了2012年的100个实例，其中13家成员银行存在着超过美联储极限的单一交易对手风险敞口。上述的金额高达1.3万亿美元，很多和衍生品相关。

该贸易集团敦促美联储改变计算衍生品敞口的方式。

该协会在给美联储的信中表示，如果不改变这一计算方法，银行将被迫放下和终止很多交易，因为这些交易存在的风险明显是坚固和潜在不稳定性。

美国金融业已警告称，过于严格的交易对手信用额度意味着银行在衍生品市场的活动减少，从而导致竞争减少和价格上升。金融公司利用这些市场进行投机活动，但公司也使用其进行利率以及大宗商品价格对冲。

2014年，巴塞尔银行监管委员会这一国际监管机构发表了计算对手敞口的新方法。金融业称该方法显得更加合理。

目前还不清楚，美联储会否采取该提案或使其变得更加严格，就像美联储对其他的国际规则那样，比如使最大银行的资本要求更加严格。