【期金收盘】一分钟改变信仰，非农夜金价拔地而起

汇通财经APP讯——号外！号外！美国非农数据几无增长，黄金多头喜大普奔，空头关灯吃面！



美国COMEX 8月黄金期货价格周五(6月3日)收盘大涨30.30美元，涨幅2.50%，报1242.90美元/盎司，创近11周最大单日涨幅。期金自开盘不久后便下探至日内低位1209.10美元/盎司。此后至美国非农数据公布前几乎 都处于平盘附近横盘窄幅震荡。在美国糟糕的非农数据公布后的短短5分钟内，金价拔地而起约22美元。之后又延续涨势并刷新日内高位1246.10美元/盎司。收盘前略有回落。本周期金累计上涨2.15%，结束了此前周线3连阴。


(图1为美国COMEX 8月黄金期货价格过去半年来收盘时日线蜡烛图)

与此同时，美国COMEX 7月白银期货价格周五上涨34美分，大涨幅2.12%，报16.365美元/盎司，创下了六周来最大单日涨幅，本周累计上涨大约0.6%。


(图2为美国COMEX 7月白银期货价格过去半年来收盘时的日线蜡烛图)

周五，黄金期货在美国公布的5月非农就业报告后直线飙升，因数据显示美国经济创造了近六年来最少的就业机会。

美国劳工部数据显示，美国5月非农就业人数仅仅增加了3.8万人，增幅远远差于市场预期的16万人，是自2010年9月以来最少增幅。因制造业和建筑业就业岗位大幅减少，表明劳动力市场下滑，可能令美联储更加难以加息。此外，由于45.8万人离开了工作队伍，使得失业率从5%下降至4.7%。


(图3为美国2014年5月以来的失业率变化情况)


(图4为美国2014年5月以来的非农就业人数变化情况)


(图5为美国5月非农就业人数分项变化情况)

糟糕的就业数据打消了市场参与者对于美联储在6月、甚至是在7月加息的念头，这对不提供利息收益的黄金来说是个利好消息。

RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn接受电话采访时表示，本次非农数据相当差，美联储6月份加息可能性基本上没有了。

商品经纪商Linn集团的经理Ira Epstein指出，本次就业报告完全的改变了市场关于美联储加息的预期，市场已经彻底移除了美联储在6月议息会议上加息的可能。

汇丰证券驻纽约的首席金属分析师James Steel说，黄金上涨的条件确立，因美国国债收益率骤降，加上美元回落和股市下跌，为金市上涨创造良好条件。

惨淡的就业报告公布后，美国10年期国债收益率跌至两个月低位，30年期国债收益率则跌至近四个月最低水平。表明投资者并不看好美联储6月或7月加息。

非农数据公布后，美元指数几乎是“断崖”式的下跌，日内最大跌幅为1.5%。这足以支撑以美元计价商品大幅走强，因为使用其他货币的买家会觉得更便宜。


(图6为美元指数日内走势)

美国股市周五全线下跌。道琼斯工业平均指数收盘下跌0.18%，报17806.65点；标普500指数下跌0.29%，报2099.11点；纳斯达克指数下跌0.58%，报4942.52点。

Secular投资的研究主管Nico Pantelis称，黄金出现了巨幅上涨，因为黄金交易员们正在权衡未来几个月美联储货币政策前景。就短期而言，美元计价的黄金也许会在50日均线1247.50美元/盎司附近遭遇一些阻力。如果该阻力位被向上突破，则金价有可能重新测试1300美元/盎司整数大关，这是一个重要的心理关口。

周五除了非农数据外，美国5月ISM非制造业指数录得52.9，尽管位于50的荣枯线之上，但是差于预期的55.3，同样也差于4月时的55.7。该份数据发布后，同样使得资金流往了金市。

Epstein表示，鉴于市场正在重新调整美联储的加息预期，黄金可能会在1200-1300美元/盎司的这个大区间平台内运行。

根据联邦基金利率期货显示，交易员们认为美联储6月加息的概率仅为4%。而在本周初，这一概率曾高达近40%的水平，表明一级市场交易员们已经完全不看好美联储6月加息了。此外，7月加息的概率也从逾50%降至数据公布后的27%。完全可能加息至少是2017年的事了。


(图7为联邦基金利率期货显示的加息概率)

此外，根据市场引伸政策利率显示，目前市场预计联邦基金利率将在3个月内升至50个基点(即加息25个基点至0.50%-0.75%的区间)仍存在一定的可能性，但是这一预期较前一日下降了9个基点。1年内升至75个基点(即加息50个基点至0.75%-1.00%的区间)的预期则大幅下跌了13个基点。表明投资者对于美联储加息节奏较前一日有所放缓。


(图8为根据市场引伸政策利率计算出的未来3年美国利率预期轨迹的变化情况)