【美股】51Talk今晚纽交所上市 发行价19美元

汇通财经APP讯——

汇金网6月10日讯——6月10日，国内在线教育平台级企业51 Talk将于今日晚间登陆纽交所，股票代码为“COE”（china online education），其IPO发行价格最终确定在每股ADS（美国存托凭证）19美元，该定价处于18-20美元定价区间的中间。51Talk今晚成功登陆纽交所意味着成为中国在线教育赴美上市第一股，并将成为全球第一家在美上市的B2C在线教育公司。

此次赴美上市，51Talk无忧英语主承销商包括摩根士丹利(Morgan Stanley & Co.International PLC)和瑞士信贷(Credit Suisse Securities(USA)LLC)。据51Talk无忧英语公开递交的赴美上市招股书显示，51Talk业务高速增长，现金收入年均增速达213%，仅2016年一季度即达到1.55亿人民币；2013-2015年，毛利率分别为57.1%、57.5、61.4%，2016年一季度即达到63.6%。此次融资包括4560万美元A类普通股、2000万美元基石投资、以及投行行驶绿鞋机制的680万美元融资，共融资约7240万美元。

今年5月13日，51Talk向SEC递交了F-1上市申请文件，文件显示，51Talk IPO将募集资金约1亿美元，目前看来，51Talk已经下调其首次公开募股规模。

51Talk于2011年11月正式上线，采用在线外教1对1的模式，同年12月获得徐小平的真格基金天使投资，2012年获得 DCM的 A 轮投资，2013年完成B轮融资，其中小米CEO雷军旗下的顺为资本是其领投方，2014年10月，获得红杉领投，顺为、DCM跟投的C轮融资。

51Talk提交的F1文件显示，在整个2015年，51Talk的净营收为人民币1.55亿元（约合2390万美元），高于2014年的人民币5220万元；归属于普通股股东的净亏损为人民币4.03亿元（约合6220万美元），相比之下2014年归属于普通股股东的净亏损为人民币1.30亿元；归属于普通股股东的每股亏损为人民币5.57元（约合0.86美元），相比之下2014年归属于普通股股东的每股亏损为人民币1.71元。

而从2011年成立以来，51Talk一直处于连续亏损中。数据显示，从2013年到2015年，51 Talk的亏损呈持续扩大之势，分别为：1780万人民币、1.017亿人民币以及3.271亿人民币。而截止3月31日，51 Talk今年已录得亏损9930万人民币（约合1540万美元）。

在生源上，F1文件显示，从2013年到2015年，51 Talk的付费生源在持续增加，其中active student（指上一年付费当年学习的付费用户）分别为15200、35000、86500名学生，paying student（指当年付费的用户）分别为13900名、28800名、68500名。

同时，付费用户的人均消费在提高，2013年，51 Talk的付费用户人均消费2600元，到2015年，这一数字已经提升至5200元，今年第一季度，这一数字达到新高，为5900元。

截至今年3月31日，51 Talk的电话销售雇员数为120人，学生支持雇员数为10人，提供免费试用课程的老师雇员为493人，其中485人来自菲律宾，市场和品牌业务雇员为108人，技术和产品开发雇员359人，普通员工及行政人员为497人，其中343人在菲律宾。

根据F1文件披露的信息，股权结构上，51 Talk创始人黄佳佳持股16.8%，舒婷持股7.2%，管理层合计持股24%，51 Talk的投资机构中，DCM持有股份为24.1%，红杉资本持股19.3%，顺为持股15.3%，多玩（YY）持股10.4%。另外51 Talk的境内实体公司持股24%。

另外根据51Talk日前曝光的路演PPT显示，51Talk创始人兼CEO黄佳佳在路演中将51Talk在教育领域地位和携程在旅游行业，阿里在电商行业的地位做类比，称51Talk未来在在线教育领域潜力巨大，将获得很大份额。

51Talk联合创始人舒婷称，在2016年Q1，82.3%活跃学生使用手机移动端上课。手机移动端有课程管理、移动端上课和社区三个功能。