PCE“锦上添花”金价承压，两伊“联手”油价岌岌可危

汇通财经APP讯——周一(8月29日)现货黄金探底回升，一度刷新一个月低点至1314.87美元/盎司，不过随后因多头的抵抗回升至1320美元附近，但鉴于美联储9月加息预期显著升温，且晚间的PCE物价指数相对乐观，金价整体依然承压明显；原油市场，因伊拉克和伊朗据有增产争夺市场份额的打算，9月达成冻产的希望变得更加渺茫，油价续跌逾1%，后市仍有继续大跌的风险。



【PCE+个人消费数据均较为靓丽，金价下行风险依旧】

周一美元指数的冲高令金价持续承压，晚间的PCE物价指数和个人消费数据也都较为靓丽，继续给美联储加息预期提供支撑，这令金价下行风险依然较大，但黄金多头依然较为顽强，市场还在等待本周出炉的美国7月非农就业报告。


(现货黄金日线图)

数据显示，美国7月PCE物价指数年率增长0.8%，符合预期但差于前值，前值为增长0.9%；美国7月核心PCE物价指数年率增长1.6%，好于预期，预期增长1.5%，前值增长1.6%。

路透评论指出，数据表明美国通胀虽然有所企稳，但是若想美联储下定决心加息，仍需进一步改善。

数据还显示，美国7月个人支出月率增长0.3%，符合预期但不及前值，前值上修为0.5%；美国7月实际个人消费支出月率增长0.3%，好于预期，预期增长0.2%，前值上修为0.4%。

路透社评论认为，个人消费已为连续四个月增长，这主要是因为美国汽车需求强劲，劳动力市场收紧使得薪资提高，房产价值以及股价的上涨增加了家庭财富，这有利于提升经济增速，抵消库存大幅下降和商业投资下滑的影响，或暗示美联储将在今年内加息。

数据公布后，美元指数小幅冲高，刷新两周高点至95.81。此外，上周美联储主席耶伦及多位美联储官员的鹰派讲话，令美联储加息预期显著升温，这料将加大金价的下行压力。


(美元指数日线图)

耶伦上周称，鉴于就业市场表现持续稳健，以及对经济温和增长的展望，她认为近几个月上调联邦基金利率的可能性已经增强。

美联储副主席费希尔上周也表示，最近的就业报告都非常强劲。本周五的就业报告将对美联储的决定起重要影响，有证据表明美国经济在向好，我们相当接近充分就业，通胀率已经在升高。不认为美联储落后于形势，主席耶伦的讲话意味着9月可能加息。

新加坡辉立期货(Phillip Futures Pte)分析师Bran Lum在邮件中指出，费希尔表明，耶伦的言论与9月加息、甚至今年有可能不止加息一次的观点是一致的。市场将此视为他们重新以更为鹰派的立场定义自己的信号，这导致黄金继续被看空。

INTLFCStone分析师EdwardMeir表示，随着我们进入9月，我们认为金价面临的压力可能会增加，原因是鉴于市场参与者上周从美联储高官那儿收集来的信息，他们目前更愿意押注加息。

据美国联邦基金利率期货显示，美联储9月加息的概率已经上升至42%，12月加息概率已经上升至64%。


(美国联邦基金利率期货一览)

本周市场的焦点在于周五美国即将公布的非农数据，分析师认为，若该数据表现强劲，预计黄金将遭受进一步的卖盘压力。

不过，目前黄金多头仍未完全放弃抵抗，仍有部分机构看涨黄金中线走势。

加拿大皇家银行财富管理(RBC Wealth Management)总经理George Gero表示，尽管耶伦在杰克逊霍尔的讲话略微偏向鹰派，但受美国10年期国债和美元指数下跌的提振，金价一度飙升1.5%并上探1342美元，之后回吐涨幅，整体基本持稳。之前许多基金都已经撤离黄金市场，因此当前持仓量是偏低的。随着本周市场将迎来期货交割日，金价可能会出现暗示企稳的下影线。

华侨银行(OCBC)分析师Barnabas Gan指出，黄金的支撑位1300仍然存在，毫无疑问对年内加息的预期走高了。考虑到美国大选和英国脱欧后续影响，风险厌恶会让黄金在年末处于1350关口。

【两伊“联手”搅局，冻产希望渺茫油价续跌逾1%】

周一国际油价震荡走弱，美原油10月期货一度跌逾1%，创两日低点至46.66美元/桶，布伦特原油10月期货最低触及49.21美元/桶，上周末伊拉克和伊朗均强调不愿意放弃市场份额，令市场对9月产油国达成冻产的预期显著降温；美原油关注上周低点46.5美元附近的支撑，一旦跌破该位置油价料将加速下行。


(美原油10月期货日线图)

(布伦特原油11月期货日线图)

知名财经网站Forexlive汇通网集团分析师Adam Button指出，市场受两大利空因素困扰：一是数据显示伊拉克增产，8月产量从320.2万桶/日增至320.5万桶/日；二是伊朗声称只有完全夺回其原油市场份额后才会参与冻产谈判；此外上周五(8月26日)也门导弹击中沙特阿美石油设施的传闻也被否认了，油价方面暂无利多消息支撑。

☆伊拉克方面☆

伊拉克石油部长卢艾比(Jabar Ali al-Luaibi)上周六(8月27日)表示，伊拉克愿意在石油输出国组织(OPEC)中对支持油价扮演积极角色，但不会牺牲其扩大市场份额的目标。

卢艾比表示，伊拉克石油部新订立了雄心勃勃的石油产业发展计划。在这些计划当中，最重要的是将产量提高至符合伊拉克需求的水准。我们不希望像过去一样为未来的产量设定上限。

此外，伊拉克石油部发言人Asim Jihad上周六(8月27日)称，政府已邀国际石油企业表达参与该国扩大四家炼油厂计划的意愿。

据伊拉克国营企业SouthOilCompany的两名高层表示，8月从伊拉克南部港口的石油出口量日均达320.5万桶，超过7月的平均水平；7月的石油出口量日均为320.2万桶。

☆伊朗方面☆

伊朗上周末表示，只有其他出口国承认伊朗有权重新获得在遭国际制裁期间失去的市场份额，才会在将要举行的产油国会谈中合作。

分析师指出，石油输出国组织(OPEC)内部的分歧，尤其是主要成员国沙特和伊朗的分歧，意味着鲜有人预测产油国的会谈会对全球石油生产产生重大影响。

巴克莱认为，即使达成冻产协议，但市场越来越有可能不重视此事的后果，而且是否遵守协议也是个问题。

技术面来看，美油上方重点关注5日均线47.62美元附近的阻力，多头在有效收复该位置前，油价整体下行概率较大，下方关注上周低点46.45美元附近的支撑，20日均线支撑位于45.45美元/桶附近。

【英镑失守1.31关口，市场多空存分歧】

周一英镑兑美元震荡走弱失守1.31关口，一度刷新一周低点至1.3068，美联储加息预期的升温帮助美元冲高，对非美货币都形成了打压，英镑也不例外，不过对于后市，市场的分歧在加大。


(英镑兑美元日线图)

德商银行高级分析师Axel Rudolph表示，英镑兑美元下一目标将剑指1.2890附近区域。上一交易日英镑兑美元的涨势止于1.3275，表明1.3275已经形成了三角形的顶部，而底部则是初步下行目标位1.2891。

Axel Rudolph称，中期来看，关注7月低位1.2797/50，以及长期斐波那契支撑位。若跌穿这一低位，则将被认为是非常不利的，下移目标则指向1.2060。关键阻力位是三角形的顶部1.3353，以及7月中旬的高位1.3481。

不过摩根士丹利认为，由于英国经济数据表现优于预期，英镑过去一周走高。这缓解了市场对英国退欧后经济表现的担忧。CFTC数据显示，英国空头仓位规模位于记录高位，因此我们预计随着这些空头了结，英镑仍有进一步看向1.3450的空间。

该行指出，英国经济数据表现持续良好的话，目前定价的英国央行或降息8个基点可能逐步消散，这也会进一步支撑英镑。近期数据显示，此前的英镑走低吸引海外投资者买入英国资产。投资者需要关注这种资金流能否持续支撑英镑。

周四(9月1日)将出炉英国8月制造业PMI，投资者需要予以关注。