【原油盘初】看空情绪继续弥漫油市，市场亟待API指引

汇通财经APP讯——周二(9月13日)原油盘初，油价承压，小幅回落。美油交投于45.93美元/桶附近，跌幅约为0.78%；布油交投于47.99美元/桶附近，幅约为0.39%。OPEC月报预计非OPEC产油国原油供给或增加，加重市场过剩忧虑情绪，冻产预期也随之降温，看空情绪弥漫油市令油价承压回落。次日凌晨将公布的API报告或为市场走向提供指引。



周一(9月12日)美国WTI原油10月期货收涨0.41美元，或0.89%，报46.29美元/桶；布伦特原油11月期货周一收涨0.31美元，或0.65%，报48.32美元/桶。OPEC月报料非OPEC产油大国原油供应将增加，市场供给过剩或更严重，令油价一度承压。但美联储理事布雷纳德讲话偏鸽派，美元应声回落，为油价提振有效支撑。并且，市场受美国库欣库存或减少的预期以及空头回补的影响，油价自日内低位大举反弹，最终油价小幅收涨。


(上图为美国NYMEX原油期货10月合约价格日线图)


(上图为ICE布伦特原油期货11月合约价格日线图)

据石油输出国组织(OPEC)公布的月度报告显示，非OPEC成员国的石油产量今年下半年将出现增加，这无疑将导致OPEC达成冻产协议的可能性有所下降。因为OPEC担心在冻产情况下，其市场份额将会面临损失。

从供需基本面看，OPEC月报称，下调2017年对OPEC原油日需求预期53万桶至3248万桶。维持2017年全球原油需求增速预期为115万桶/日不变。据二手资料显示，OPEC 8月原油产量下滑2.3万桶至3324万桶/日。预计2016年全球石油日需求将上涨123万桶至9427万桶/日。预计2017年全球石油日需求将上涨115万桶至9542万桶/日。预计2017年非OPEC原油供应量增加20万桶/日；2016年上修至增加18万桶/日。8月据沙特阿拉伯上报的日产量较上月减少4.27万桶至1063万桶。8月据伊朗上报的日产量较上月增加1万桶至363万桶。预计2017年全球原油供应过剩为76万桶/日。中国石油制品净进口较上轮统计减少35.7万桶至721万桶，环比下滑5%。印度石油制品净进口较上轮统计减少18.9万桶至333.1万桶，环比下滑5%。这些数据或暗示非OPEC产油大国原油供应料增加，原油市场供给过剩仍痛心头，或抑制油价上行空间。

据外媒援引消息人士，俄罗斯2016年石油产量将增加2.2%至5.46至5.47亿吨，接近30年新高。俄罗斯2016年原油产出据称达到5.47亿吨。与此同时，南苏丹石油部称，南苏丹日产量为24万桶的炼厂将于10月开工。这进一步加剧市场对供给过剩的忧虑。

据彭博对7位分析师的调查结果显示，上周美国原油库存预计增加400万桶至5.154亿桶。其中有6位受访者预计库存增加，1位预计下降。精炼厂设备利用率预计下降0.4%至93.3%；库欣原油库存预计增加30万桶至6370万桶；汽油库存预计增加100万桶至2.288亿桶；精炼油库存预计增加100万桶至1.591亿桶。

然而，在市场对原油供给过剩的忧虑情绪阴霾之下，仍有一丝曙光。据华尔街日报援引消息人士，美国库欣截止9月9日当周的原油库存下降逾120万桶。与此同时，能源情报监测机构Genscape公布的数据也显示，截至9月12日的6天内，美国原油主要交割地库欣地区库存减少33.0611万桶，或在一定程度上为多头信心提供支撑。

美国能源信息署(EIA)报告预计，美国页岩油产量将在10月连续第11个月下滑。10月原油日产量将下滑6.1万桶至440.5万桶，为2014年以来最低。下滑幅度最大的为得克萨斯州Eagle Ford油田（4.6万桶/日）和北达科他州Bakken油田（2.8万桶/日）。

此外，据外媒，印度8月原油消费同比增加11.4%至1580万吨。印度8月柴油需求同比增加13.2%至610万吨。印度石油部长普拉丹称，印度今年的原油需求将增加逾11%。

从市场联动性方面看，美联储理事布雷纳德称，非传统的货币政策尚未被很好理解，这使得我非常谨慎，敦促在移除宽松问题上继续谨慎，经济在一些方面已经有了进展，更为担心通胀达不到目标。据金融博客零对冲称，布雷纳德讲话期间，美联储9月加息几率一度从19%降至11%，美股三大股指涨逾1%，美元指数跌幅扩大。美元走弱及美股上涨为油价提供了有效支撑。

从持仓方面看，据美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示，截至9月6日当周，投机者持有的原油投机性净多头减少55493手合约，至285795手合约，降幅明显比上周增加，其中多头持仓减少4289手合约至534047手合约，空头持仓增加51204手合约至248279手合约。

从市场预期看，据华尔街日报，当前波动但缺乏方向的市场形势反映油价滑坡进入新时期。自4月8日来，纽约商业交易所油价稳定在39.51美元/桶-51.23美元/桶，为2014年前八个月以来如此窄幅波动最长的周期。华尔街日报本月调查的经济学家预计，预计未来数月油价将不会创新低或显著攀升，今年年底美油均价将为47.02美元/桶。

北京时间16:00将公布IEA月度原油市场报告；次日北京时间凌晨4:30将公布美国9月9日当周API原油库存报告，需密切关注。

截至北京时间10:02，WTI原油报45.88美元/桶；布伦特原油报47.97美元/桶。