金价跌创一周新低，伊朗施“缓兵之计”油市跌势暂缓

汇通财经APP讯——周三(9月28日)现货黄金小幅下探，一度刷新一周低点至1322.39美元/盎司，市场风险偏好的回升令黄金的避险需求有所减弱，黄金ETF持仓也有所减少，部分美联储官员继续发表鹰派讲话也令金价承压，耶伦并没有给市场明确指引，令市场稍微有些失望；。原油市场，伊朗虽然拒绝了立即冻产，但市场对11月达成冻产的预期有所升温，油价跌势稍缓。



【耐用品订单好于预期，金价仍存下行风险】

周三美国出炉的8月耐用品订单数据虽然好于预期，但较前值明显下滑，虽然金价暂时未大幅下跌，目前交投于1324.27美元/盎司，但美联储官员措辞依然较为鹰派，技术面也对金价不利，后市下行风险依然较大。


(现货黄金日线图)

数据显示，美国8月耐用品订单月率录得0%，好于预期，预期下降1.4%，但明显差于前值，前值由增长4.4%下修为增长3.6%。

路透评论指出，美国8月耐用品订单持平，非军事资本物品连续第三个月录得增幅，其中车辆、机械等耐用品订单虽表现平淡，但整体录得上涨，这意味着企业在长时间的削减资本之后开始增加投资支出；此前资本下滑仍一度令美联储担忧，此次数据良好或增强其信心。

美联储卡什卡利周三表示，长期来看，美国需要恢复财政秩序；投资者认为在近期美国是最安全的投资场所；美国经济将持续以2%的温和增长步伐前进。

汇丰银行宏观及投资策略环球主管Poole认为，对美联储以极其缓慢地速度加息感到合适，美联储料将在12月加息，此外美联储将在2017年再次行动。


(美元指数日线图)

周三美元指数一度刷新一周高点至95.71，目前回落至95.49附近；市场普遍预期美联储将在12月加息，这将在中线给美元提供支撑；此外，此前美联储总统候选人首次辩论后市场风险偏好的升温也令金价存在进一步下行风险，黄金ETF持仓也有所减少。周三美联储主席耶伦暂未涉及经济或利率政策前景，本周五(9月30日)耶伦还将发表一次讲话，市场仍期待获得更多的交投指引。

数据显示，全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust周二的黄金持仓量下降0.22%至949.14吨。

华侨银行分析师Barnabas Gan指出，黄金的避险需求下降，仅仅是因为在总统选举首轮辩论中希拉里表现强于特朗普，金价下跌暗示市场观察者认为押注希拉里比特朗普更保险。

【伊朗施缓兵之计油价跌势暂缓，11月冻产或有戏】

周三国际油价震荡微涨，多空拉锯较为明显，美原油11月期货目前交投于45.15美元/桶，布伦特原油12月期货目前交投于47.13美元/桶，产油国在国际能源论坛依然存在分歧，本周冻产无望，对油价形成压制，不过伊朗方面表示正与OPEC就供应管理协议进行协作，令市场对11月达成冻产的预期明显升温，这给油价提供了一定的上涨动能。


(美原油11月期货日线图)

(布伦特原油12月期货日线图)

伊朗油长赞加内周三表示，伊朗将会为了油市稳定而与欧佩克和非欧佩克国家合作，预计在阿尔及尔不会达成冻产协议，但会议仍取得了重大进展。

据伊朗石油部官网报道，伊朗正与欧佩克就供应管理协议进行协作，阿尔及利亚会谈将为协议达成铺垫道路，伊朗希望将原油产量限制在近400万桶/日。

值得一提的是，俄罗斯代表团目前已经按日程离开了阿尔及尔，这已经宣告了此次产油国的会晤已经无法达成冻产协议，短线将对油价有所拖累。

全球最大场外原油经纪商PVM认为，无论是几个月前的多哈冻产会议，还是本周的欧佩克非正式会晤，伊朗都依然会是欧佩克成员国之间或与非欧佩克产油国达成协议的阻碍；伊朗石油部官员已经纷纷表态在该国石油产量达到制裁前水平之前不会参与任何冻产协议，现在只能寄希望于11月，到那时候伊朗产量可能会达到目标。

高盛的Damien Courvalin等分析师在研报中指出，过去几天，在阿尔及尔的各位部长的表态显示，目前比过去两年的任何时候都更可能达成协议；但即便达成相关协议，都不太可能令油价止跌，出于季节性因素，沙特的产量原本就会下跌；模型显示四季度供给过剩可能会有所加剧。

【欧元探底回升，后市仍有下行风险】

周三欧元兑美元探底回升，一度失守1.20整数关口至1.1183，政治风险和银行业风险令市场担忧欧元区经济前景，虽然美元的冲高回落帮助欧元短线收复了1.12关口，但欧元后市仍存下行风险。


(欧元兑美元日线图)

法国农业信贷银行(Credit Agricole)指出，政治风险抬头和银行业持续疲软所导致的欧元区短期经济前景风险；预计这些风险将在11月意大利宪法公投、明年3月荷兰大选、明年4月和5月法国大选和2017年9月德国大选前加剧。风险可能增加欧元区经济的阻力，欧洲央行最快12月就需要进一步宽松。

分析师还指出，欧银将不得不应对资产不足和欧洲政府债券(EGB)曲线平坦等问题，欧洲央行可能将宣布更多措施以延长今年12月到期的资产购买计划。

另一方面，此前市场围绕德意志银行的担忧也对欧元有所拖累，不过德意志银行股价周三反弹暗示而这一忧虑短线上对欧元的施压在消退

摩根大通(JP Morgan)指出，目前欧元对美元处在1.1309/28区域下方，消极偏好占据主导地位，汇价面临测试1.1049/37关键支撑位的风险。如果欧元/美元跌破1.1037，则最终将测试1.0782/10水平。若进一步跌破1.0710，则将重启长期跌势，并支持延伸跌势至1.0072，甚至可能进一步跌至0.9652和0.9298。

法国兴业银行认为，欧元兑美元依旧处于疲软状态，且1.1280对于欧元兑美元来讲仍然是一个重要的心理阻力位，如果这一点位水平被突破，那么欧元兑美元将上看至1.14，但是更重要的是，一旦突破未果，这一阻力位将继续对其形成压制。