【欧市热点】CPI回升美指震荡，油价回调风险加大

汇通财经APP讯——周二(10月18日)美国9月CPI如期回升，核心CPI不佳，美元指数维持震荡态势，预计美元日内仍将继续调整，下方支撑关注布林带下轨97.54；欧元兑美元从1.10关口上方回落，最低触及1.0977，欧元反弹的势头并不坚定，可能需要更多时间来巩固。在此前一周大跌后，投资者调整头寸是欧元走势企稳的关键因素。有分析师预计，美联储年内加预期对美元短期的提振已经见顶，未来一段时间美元可能会迎来调整。不过英镑表现坚韧，受空头回补及英国CPI上升支撑，盘中上涨1%，上破1.23关口至1.2303；现货黄金冲高受阻，一度曾刷新一周高点至1264.11美元/盎司，但随后金价回落至1260美元下方；原油市场，市场预期油市恢复供给平衡的部分将会加快，一度帮助油价上涨逾1%，但美元的探底回升令油价再次承压，近期上涨动能减弱也使得油价的回调风险加大。


【主要市场行情一览】
汇市方面：美国9月CPI如期回升，但核心CPI不佳，美元指数维持震荡态势，预计美元日内仍将继续调整，下方支撑关注布林带下轨97.54；英镑兑美元小幅冲高，一度升破1.23关口至1.2305，为四个交易日新高，英国通胀数据的乐观表现都给英镑提供反弹动能，良好的经济数据还使得市场预期英国央行11月不会降息，英镑后市有望进一步涨向1.2650； Berenberg Bank的Kallum Pickering预计，英国央行将不会在11月份继续降息，英镑的超量下跌已经引起英国央行的关注，而随着退欧公投后英国经济所表现出的弹性，我们预期英国央行将会按兵不动，除非经济形势恶化，才会再次放宽货币政策；摩根士丹利(Morgan Stanley)表示，英镑料从当前水平反弹，英镑兑美元目标上看1.2650，因系列报道称英国政府正考虑“硬脱欧”的替代方案。

原油方面：周二国际油价反弹受阻，美原油11月期货一度上涨1%至50.52美元/桶，布伦特原油12月期货最高曾触及52.09美元/桶，一些分析师称油市可能并不像很多人认为的那样供应过剩，但近期油价上行动能有所减弱，美元回升之际，市场出现获利了结行情，令油价回吐涨幅，美原油11月期货目前交投于49.96美元/桶，短线油价回调风险有所增加；不过随着OPEC继续为限产努力，油市中线仍有望进一步上涨，最新数据显示美国页岩油产量将会下降，亦缓解了市场的担忧情绪；此外OPEC限产方面，市场的预期也较几个月前明显乐观了很多，这在中线给油价提供支撑。

股市方面：日内欧洲股市全面大涨：德国DAX指数收盘上涨1.24%，报10634.00点；英国富时100指数收盘上涨0.76%，报7000.30点；法国CAC40指数收盘上涨1.32%，报4509.00点；意大利富时指数收盘上涨1.96%，报16956.50点。

贵金属方面：周二出炉的美国9月未季调核心CPI年率及美国9月核心CPI月率均表现不及预期，现货黄金一度刷新一周高点至1264.11美元，但由于美国未季调CPI年率创两年最大升幅，市场意识到数据仍有助于美联储年底加息，金价则很快回吐涨幅，目前回落至1257美元附近；不过市场仍存在一些利多因素，金价仍有反弹机会。值得一提的是，黄金ETF持仓的持续流入，亦表明市场在逐步消化掉美联储年底加息的预期后，看涨情绪有所升温。数据显示，全球最大黄金上市交易基金(ETF)—SPDR Gold Trust的黄金持仓量周一增加0.18%至967.21吨，为连续第三个交易日增加。而10月目前的总流入量已经超过了9月，亦为三个月来最大幅度。RBC Capital Markets亚洲汇通网集团策略主管Sue Trinh亦表示，即便有良好经济数据的支持，但由于对金融稳定的担忧，美联储可能会发现很难在今年提高利率。美国大选、意大利全民公投、法国大选、银行业压力担忧以及英国脱欧后果，是可能引发全球金融市场波动的“已知未知因素”。伦敦金银市场协会(LBMA)年会的与会代表预测，金价未来12个月将反弹至远高于每盎司1300美元的水平，因实货需求上升，抵消美国可能加息的影响。Geofin Comtrade研究主管Hareesh V认为，只要黄金支撑位1240美元不破，就会出现反弹。上方1264美元，1282美元，1300美元和1312美元都是阻力位所在。

【经济数据一览】
具体数据显示，美国9月未季调CPI年率上升1.5%，升幅创2014年10月以来最大，和预期值一致，高于前值1.1%；美国9月季调后CPI月率上升0.3%，升幅和预期值一致，高于前值0.2%，数据还显示，美国9月未季调核心CPI月率上升0.1%，升幅低于预期值0.2%和前值0.3%；9月未季调核心CPI年率上升2.2%，升幅低于预期值和前值(两者均为2.3%)。在核心CPI的统计中，扣除了波动很大的食品和能源指标分项。

数据还显示，英国9月CPI年率上升1.0%，升幅创2014年11月来最高水平，高于预期值0.9%和前值0.6%；英国9月CPI月率上升0.2%，升幅高于预期值0.1%，但低于前值0.3%；英国9月核心CPI年率上升1.5%，升幅创两年最高水平，且高于预期值1.4%和前值1.3%；英国9月核心CPI月率上升0.2%，升幅和预期值一致，但低于前值0.4%。

【基本面消息一览】
1 路透10月18日公布的一项调查显示，经济学家们预计美联储在12月加息的概率为70%；美国在未来几年发生倒退的可能性概率为15%，9月调查数据为20%；预计美国GDP第三季度年化季度增长率为2.6%，第四季度为2.3%；此前9月调查分别为2.8%、2.3%；数据表明，金融危机8年后，世界最大经济体依旧未找到稳固的立足点，美国可能难以回到经济危机前的增速。

2 欧佩克秘书长巴尔金都表示，欧佩克寻求与非欧佩克产油国达成永久性合作；美国已经削减了原油产量，不可能再增加原油库存；阿尔及尔会议是一个转折点，且其还对于在11月达成协议持乐观态度；同时，其还指出，欧佩克在产量数据上采取了六个来源的平均数，且欧佩克协议并未包含对个别国家的豁免。此外据外媒称，俄罗斯与沙特两国副能源部长在喀山会面，讨论能源技术问题。