美国贷款不良率创危机来新低 货币宽松让消费者得以喘气

汇通财经APP讯——
美国的贷款不良率已经达到了金融危机以来最低的水平，这也意味着虽然超低利率环境让美国银行业的利润倍受挤压，但同时也让许多的消费者得以喘气。

全球个人征信机构TransUnion公布了美国几大银行的征信数据，包括美银美林，摩根大通，花旗等。数据显示，截至9月底，贷款逾期60天或者以上的概率为2.29%，与去年相比下降了8%，达到2009年以来最低水平。

背景： 美国货币宽松政策

2007年开始，美国联邦基金目标利率持续下降，一直到2008年12月16日，降至零利率。降无可降之后，美国货币政策进入一段量化宽松的非常宽松时期，通过非常规手段向市场注入更多流动性，并先后进行四轮货币宽松政策，想市场投放货币。

分析：货币宽松给消费者喘气之机

这一数据显示美联储的货币宽松政策给债务上缓解了许多压力。由于许多无力负担债务，美国银行业的不良贷款率在经济危机之后相当长的一段时间里处于一个比较高的水平。不过，受益于美联储的货币宽松政策，美国消费者的境况逐渐的好转。

美国以及其他几个主要的发达市场，如日本，欧元区在金融危机之后就大规模地采取货币宽松政策。其中的一个措施就是降低基准利率。现在日本和欧元区都已经采取了负利率，而美国虽然还没有出现负利率，但也处于相当低的水平。联邦基金利率0.25%~0.5%。

机构观点

不良贷款率的下降部分也反映了现在美国银行在贷款上更倾向于高质量的债务人。

美银美林的总裁Brian Moynihan在三季度财报会议上曾经表示历史低位的不良贷款率得益于“美银美林在金融危机之后所做出的改变。”

德意志银行首席国际经济学家Torsten Slok表示“美国的消费者现在处境良好，事情正在往好的方向发展”

美银美林的消费者净坏账率为0.69%，低于上一季度的0.76%。

但是，在TransUnion的数据中，有一些值得关注的点。特别是汽车贷款相比去年上升了12%，为1.33%。美国的汽车贷款增加，同时消费者花更长的时间来偿还贷款。市场上低质量的汽车贷款在快速地增加。

TransUnion的高级副总裁Jason Laky表示，汽车贷款不良率增加是风险债务人更容易获得汽车贷款的“正常后果”

浅析：这数据是在给希拉里助威吗

数据发布的时间点正好是在美国大选前的一天，似乎也是为民主党背书。因为它表明了美国民主党人奥巴马的带领下实现了经济的复苏。而希拉里与奥巴马同属民主党，这样的一份数据可能会让选民对民主党的好感增加。