德银惨状并非个例，四张图揭示德国银行业困境根源

汇通财经APP讯——今年以来，德意志银行(Deutsche Bank)的首席执行官克莱恩(John Cryan)就一直麻烦不断，从公司法律成本飙升到因监管收紧造成利润下降，都使得这家欧洲银行巨无霸风雨飘摇。但不止德银一家大银行面临着这些麻烦，其它德国银行的日子也基本都不好过。

IfK资产管理公司的创始人Martin Wilhelm称，德银仍然需要面对很多问题，但事实上，德国市场从整体上来看都很糟糕，银行在德国很难赚钱。IfK公司旗下管理6000亿欧元资产（约合6500亿美元）。

由于拥有欧洲规模最大的存款保有量，德国银行业是欧洲经济中受负利率政策影响最大的行业，再加上严格的劳动法规推升了成本，激烈的竞争也使其利润不断变薄。

德银CEO克莱恩将会和德国商业银行及德国中央合作银行的同行在法兰克福的欧洲金融周会议上，讨论德国银行业的未来。届时，欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)也会出席会议。下面四张图体现了德国银行业将要面对的挑战。

图一：激烈的竞争。同欧洲其它最大的银行相比，德国最大的央行对国内市场的控制力排名垫底。该图表所示为，各国（从上到下分别为：荷兰，比利时，西班牙，瑞典，波兰，法国，意大利，英国，奥地利，德国）按资产排名，前五大银行的总资产在国内银行业中的占比（横轴，单位：百分比）

德银股东，Landesbank Berlin投资公司的基金经理Lutz Roehmeyer称，德国市场太过于支离破碎。他认为，德国银行业“高度饱和”的市场份额充斥着超过1400家存款合作银行。这些机构侵蚀着德国商业银行和德意志银行的利润。这导致像德银这样的大银行开始呼吁行业兼并，德国央行委员会成员Andereas Dombret也认为在银行业进行内兼并是种明智的做法，兼并能使该行业“有利可图”

图二：德国银行业对贷款业务的依赖。德国的银行比欧洲其他竞争者更依赖于贷款收入。该图标所示为欧洲部分国家银行（从左至右分别是德国，西班牙，英国，法国，意大利）的净利息收入在总收入中的占比（左轴，单位：百分比）

欧洲央行通过压低公司和消费者的借贷利率来恢复经济增长的做法，受到来自德国银行业最强烈的批评，因为贷款收入在该行业总收入中占比最大。代表德国私营银行的德国银行业协会(BdB Association of German Banks)的总裁Hans-Walter Peters表示，这些超低利率政策并未产生应有的效果，而且使银行业扩充资本的难度加大，还使银行业的金融稳定性受到威胁。欧洲央行副总裁康斯坦萧(Vitor Constancio)等央行官员指出了经济增长的好处，同时监管者如德国联邦金融监管局(Bafin)总裁Felix Hufeld也表示，银行业需要考虑开拓借贷以外的业务增长。

图三：现金堆积。德国是欧元区所有公司和消费者存款最多的地区。该图标所示为，欧洲部分国家存款量。（德国为蓝色部分，存款量3.37万亿欧元； 法国为红色部分，存款量为2.22万亿欧元）

德国商业银行首席财务官Stephan Engels表示，欧洲央行隔夜存款利率为-0.4%，这对德国银行业的打击大于对其他市场银行业的打击，因为出口盈余使德国银行的拥有大量存款。据资料显示，负利率使德国商业银行在今年前9个月的总收入下降了2.26亿欧元，而且该行正在将存款成本转嫁给公司客户和新开户的消费者客户。

图四：人员效率低。德国银行业单位员工所产生的利润少于其他国家。该图所示为，欧洲部分国家（从左至右为荷兰，法国，西班牙，意大利，英国，德国）银行业人均收入（左轴，单位：千欧元）

IfK的Wilhem表示，德国银行拥有“以过高员工雇佣成本来产生极少利润的传统”。德意志银行正在通过裁员9000名员工来增加效率，其中德国的被裁员工数为4000名；而德国商业银行正在缩减7300个职位。Landesbank Hessen-Thueringen的Ulrike Bischoff在本月的研究报告中称，总体来讲，法兰克福银行业的工作岗位相对较为稳定，到2018年末，预计该行业岗位数为62000人。由于英国脱欧，法兰克福的工作岗位将会增加逾2000个。