美银美林：2017年十大利率及汇市交易首选一览

汇通财经APP讯——

据FX678观察，周五(11月18日)亚市盘中，美元指数于平盘附近窄幅震荡后快速走高，现高位震荡，交投于101.23一线。

汇通网指出，2016年临近尾声，根据惯例年终来临之际，各大投行将纷纷发表新一年的相关市场预期，以下为美银美林(BofA Merrill)发表的2017年十大利率及汇市交易首选，具体如下。



1、做空美国五年期国债收益率。市场计价显示，美联储2017年-2018年料仅加息两次半，并不符合新任总统特朗普承诺的激进财政宽松政策。

2、做空美国十年期国债收益率。在市场反复对盈亏平衡通胀率重新计价后，实际利率将提供较佳的风险回报，其收益率将较高。

3、买入美元兑日元。由于日本央行将十年期公债收益率瞄定在零水平附近，这个对美元汇率高度敏感的货币对将持续为特朗普大选获胜的最大收益者。

4、抛售巴西雷亚尔、墨西哥比索和哥伦比亚长债。新兴市场中，固定收入资产的仓位仍拥挤，但流动性低迷。

5、抛售雷亚尔兑比索。比索处于超卖状态，不过雷亚尔料对货币政策分化表现脆弱，当前巴西央行处于宽松周期，而美联储逐步收紧货币政策。

6、买入美元看涨期权，卖出离岸人民币看跌期权。特朗普新政府将需美元表现疲软，而中国需人民币表现疲软，当前市场对二者发生冲突的风险溢价设定过低。

7、抛售欧元兑英镑。明年欧洲多国将迎来大选，“英国脱欧”和特朗普胜选将使反全球化政党在欧洲愈发升温。

8、抛售欧元区三十年期盈亏平衡通胀率。欧洲央行12月货币政策会议可能再度令人失望，投资者们宜逢高抛售。

9. 抛售欧元兑俄罗斯卢布。11月30日石油输出国组织(OPEC)维也纳会议或达成减产协议，并且可能缓解对俄罗斯的制裁，将利好卢布。

10. 买入纽元兑美元看跌期权价差。纽元兑美元现价逐步形成头肩顶形态，暗示2017年将延续跌势。

汇通财经易汇通行情软件显示，北京时间11:05，美元指数报101.23/25。