耐用品订单靓丽金价失守千二，油市还看OPEC“表演”

汇通财经APP讯——周三(11月23日)现货黄金失守1200美元整数关口，晚间出炉的美国10月耐用品订单数据表现大好，美元指数继续冲高刷新十三年半新高至101.62，令金价承压，而美元兑日元则飙升创七个半月高点至112.08；国际油价亦小幅走弱，美油一度跌逾1%至47.45美元/桶，除了美元走强，市场仍未打消对减产的质疑，投资者等待OPEC的进一步表现。



【美国耐用品订单表现创一年来最佳，美元飙升金价创九个月新低】

周三晚间出炉的美国10月份耐用品订单表现靓丽，创一年来最佳表现，美元指数应声上涨，最高触及101.62，再创十三年半新高；而金价大幅走弱，一度短线下跌十四美元，失守1200美元整数关口，刷新逾九个月新低至1188.96美元/盎司；而非美货币亦普遍走弱。


(美元指数日线图)

(现货黄金日线图)

具体数据显示，美国10月份耐用品订单增加4.8%，为2015年10月以来最佳表现，远好于预期和前值，预期为增加1.5%，前值为较少0.3%。

路透评论指出，此次耐用品订单月率表现大幅好于预期，主要是受制造业新订单需求的推动，其中交通运输设备订单需求更是激增12%，飞机配件订单也上涨4.8%，都成为极大的利好因素，这意味着在第四季度开端美国经济增速有着良好的表现。

汇通网和尚认为，对于黄金，2月16日低点1190美元仍未完全告破，不能排除金价再次回升至1200美元上方的可能，若日内多方能够收复1200美元整数关口，则金价料将维持低位震荡走势；反之，若金价有效跌破1190美元关口的支撑，金价仍将会大幅走弱，中线不排除进一步下探1100美元关口的可能。


(黄金ETF——SPDR持仓变化一览)

值得提醒的是，目前黄金后市变得较为悲观，从黄金ETF持仓就可以看出端倪。

数据显示，全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust周二(11月22日)黄金持仓量下降0.42%至904.91吨，为连续九个交易日减少，且持仓量为逾五个月新低。

此外，据汇通网观察，特朗普当选美国总统刺激了欧洲市场对实货黄金的避险买盘，但美国国内惯于持有黄金的投资者这次却迟迟没有出手。毕竟，他们当中许多人在把选票投给特朗普后都持乐观态度，这对金价不利。

两个市场的投资者对特朗普胜选一事反应迥异，显示出他们对风险的评估相差甚大。在美国以外，特朗普承诺要重新谈判贸易协定和国际关系，刺激了防御性黄金买盘；而美国的投资者更多则抛售黄金，转战股债市场。

Texas Precious Metals运营长暨联合创始人Tarek Saab表示，美国的贵金属投资者把特朗普当选看成好事，因此没那么大的恐慌，Texas Precious Metals在11月的销售较选举前的10月减少约20%。

汇市方面，由于美元走强，非美货币普遍走弱，欧元兑美元一度刷新近一年低点至1.0541；英镑兑美元刷新两日低点至1.2361；美元兑日元则大幅上涨，一度刷新七个半月高点至112.45，从技术面来看，美元兑日元后市有望涨向115关口附近(月线布林线中轨)，关注2016年3月高点114.57的阻力。


(美元兑日元日线图)

加拿大帝国商业银行(CIBC)认为，尽管日本央行针对1-3年期和3-5年期期限通过固定利率方式购买债券或将导致无债可买，但这表明日本央行试图限制前端收益率的移动，其中10年期国债收益率2个月来首次重返0%的目标门槛。如果美国引导的收益率曲线继续陡峭化，这将进一步增加美元兑日元的上行动能。

汇通网和尚认为，目前美元兑日元仍然相对强势，但上涨动能有所衰竭，下方重点关注110

【减产等待下周会议，油价或陷入区间震荡】

周三国际油价小幅走弱，美原油1月期货一度跌逾1%至47.40美元/桶，布伦特原油1月期货最低曾触及48.56美元/桶附近，美元的走强亦令油价承压，而且伊拉克等国的态度让市场对减产仍充满质疑，油价短线上涨动能有所减弱，具体结果仍需等待下周的OPEC大会，油价短线或陷入区间震荡，美油下方关注46.55附近的支撑，上方关注50美元整数关口的阻力。


(美原油1月期货日线图)

(布伦特原油1月期货日线图)

三名参加技术会议的OPEC消息人士表示，11月30日举行的石油部长会议将讨论具体的减产配额，预计将削减120万桶/日产量，这是市场期望的减产上限。

目前限产协议的关键阻碍来自于伊拉克和伊朗的态度，该两国均希望能够得到减产豁免，其中伊朗希望能够继续增产从而将产量恢复到经济制裁前水平；利比亚和尼日利亚也要求得到豁免

伊拉克石油部还发表声明称，将在本月末的石油输出国组织(OPEC)部长会议上提出建议。这次会议旨在落实削减原油供应以推高油价协议的实施细节，但暗示伊拉克不会对任何减产做出贡献。

卢艾比(Jabar Ali al-Luaibi)在声明中称，伊拉克的“合法要求不应构成新冻产协议的障碍，伊拉克“将提出新想法和建议，使各成员国更接近达成协议。”

Ivy全球能源主管Tushar Tarun Bansal认为，当先的产能限额或许会长期限制OPEC每个成员国的产能，而伊拉克从长远角度看，希望达成更高的产能标准，为未来铺路。

据汇通网观察，如果利比亚、尼日利亚、伊拉克和伊朗等国均获得减产豁免，那OPEC限产协议能否最终执行完全取决于沙特和其海湾盟友是否愿意独自承担减产重担。

消息人士透露，种种迹象表明，沙特和其海湾盟友已经做好最多减产100万桶/日的准备。其中沙特需要承担50万桶/日的减产配额。

野村证券分析师Gordon Kwan认为，欧佩克有70%几率会在维也纳11月30日会议上宣布100万桶/日的减产。如果欧佩克宣布减产，油价在维也纳会议后的几周内可能上涨超过2美元；石油产量谈判的杂音往往被许多人误解，他们把谈判技巧的人错误解读为谈判破裂的迹象；若未能落实减产，恐失去市场信任，引发油价进一步跌向40美元附近。

汇通网和尚认为，较大的可能是在下周OPEC会议之前，油价仍会震荡上涨，美油上方关注49.20附近的阻力，50美元整数关口是进一步阻力所在；短线来看，美油仍有回落至46.55美元附近的风险，但若该关口支撑有效，油价随后仍会继续冲高；但若46.55关口失守，油价大幅下跌的风险将会加大。

此外，值得提醒的是，美国EIA原油库存数据对短线油价影响较大，投资者需要予以关注。而原定于每周六凌晨发布的美国原油钻井数据，因美国感恩节提前至周四(11月24日)凌晨公布，此前数据显示过去24周美国原油钻井数据有22周上涨，目前已经回升至9个月高位。