近几周,美国国债收益率上升以及美国经济数据强劲支撑了美元重试升势。尽管上周五(5月4日)公布的美国非农就业报告表现喜忧参半,但美国就业市场持续性的强劲表现支撑了美联储(FED)稳步加息的预期。
事实上,美联储的货币政策正常化进程,已经遥遥领先于其他国家,是本轮美元上涨的核心逻辑。相较而言,受到经济数据表现不佳拖累,英国和欧洲两大央行均可能放缓收紧货币政策步伐,这一预期导致英镑和欧元连续下滑。
同时,随着美联储加息预期愈发明朗,资金回流美元的倾向正越来越强。新兴市场货币近几周受到冲击,因投资者选择抛售高收益率资产,并转为美元。
鲍威尔为年内四次加息留下悬念
美联储主席鲍威尔周二发表讲话,他表示,尽管美联储自2015年12月以来已经6次上调基准利率,但美国金融市场状况已变得更加宽松。鉴于美国经济的规模,美联储政策对其他经济体的溢出影响是可以预期的。
受此言论影响,美指一度刷新日内新高,逼近年内高点92.97。对此,有专家评论称,鲍威尔声称金融市场仍处于宽松状态,意味着美联储已经研究过加息升息的可能性,并认为不会对市场流动性造成冲击。同时,其关于溢出效益的讲话,也进一步证明了美国经济相交于其他主要经济体更加强劲。
除上述言论外,鲍威尔还表示,市场不应该对美联储的举动感到震惊。美联储将尽可能清晰地与外界进行沟通,以避免扰乱市场。
对于近期资金大幅流出新兴市场回流美元,鲍威尔也发表评论称,新兴市场的脆弱性下降,许多新兴市场已经采用更加灵活的汇率制度。对于新兴市场而言,美联储的政策正常化影响应该是可控的。
最后,在谈到美联储货币政策的影响时,鲍威尔表示,部分投资者和机构或需没有对预期中的美国加息做好准备,随着政策逐步正常化,风险偏好将被密切关注。货币政策、资产价格和全球金融市场情绪的联系未被充分理解。
伊朗核协议结局今夜揭晓
目前市场关注的焦点依然是美国总统是否会宣布废除伊朗核协议。据报道,特朗普预计将于周三(5月9日)北京时间2点宣布关于伊朗核协议的决定。
美银美林首席汇通网集团策略师Shusuke Yamada表示,此前,有关于国际贸易帐以及朝鲜核问题等地缘政治风险缓和,使得投资者将关注焦点重新转向经济基本面。但随着伊朗局势再燃烽火,地缘局势再度成为汇通网集团市场上不可忽视的因素。
不过,据大和证券资深汇通网集团策略师Yukio Ishizuki表示,虽然美国可能退出伊朗核协议对于美元而言是一个负面因素。但至少就短期而言,近期表现强势的美元可能会令空头望而却步。
对此,ADS证券研究主管Konstantinos Anthis认为,油价上涨对于通胀的影响显而易见,而随着伊朗局势阴云密布,全球油市供给不确定性可能拉动油价进一步走高。届时,美国通胀有望加速上行,结合美国劳动力市场持续收紧,薪资水平趋于上行,美联储加速升息的可能性越来越大。
亚洲时段汇通网集团行情回顾
名称 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 |
美元指数 | 92.80 | 0.03 | 0.03% |
欧元美元 | 1.1919 | -0.0003 | -0.03% |
英镑美元 | 1.3538 | -0.0019 | -0.14% |
美元日元 | 108.92 | -0.17 | -0.16% |
澳元美元 | 0.7500 | -0.0017 | -0.23% |
日内重要数据回顾与前瞻
时间 | 区域 | 指标 | 前值 | 预测值 | 公布值 |
11:17 | 中国 | 4月贸易帐-美元计价(亿美元) | -49.8 | 277.5 | 287.8 |
13:45 | 瑞士 | 4月未季调失业率(%) | 2.9 | 2.9 | 2.7 |
14:00 | 德国 | 3月未季调贸易帐(亿欧元) | 185 | 225 | 252 |
18:00 | 美国 | 4月NFIB小型企业信心指数 | 104.7 | 104.5 | |
22:00 | 美国 | 3月JOLTs职位空缺(万) | 605.2 | 610.0 |
金价前景仍多空不明
周二亚洲时段,金价走势整体呈现出高开低走态势,虽然金价已经连续三天维持小幅震荡上涨走势,但在美元走强背景下。关于金价究竟何去何从,仍需更清晰信号以做分辨。
Zaner贵金属公司副总裁Peter Grant分析称,金价近期表现出止跌迹象,顽强地守在了1300美元大关上方。但是,黄金投资者仍不可掉以轻心,如果金价在反弹过程中无法突破第一阻力区1324.93-1326.55美元这一带,即可视为弱势反弹。届时,1300美元大关将岌岌可危。
而Albright投资集团创始人Victor Dergunov则认为,虽然美元大涨,但仍将美元趋势视为长期下行。他表示,美元将面临几个重大挑战。其中包括不断增长的政府财政支出和贸易不平衡,都可能对美元未来的走势产生重大影响。
另值得关注的是,美国4月CPI数据将于周四(5月10日)出炉,届时又将给投资者一个观察美国通胀走向的机会,以预测美联储下一步动向。此前,美联储卡普兰就表示,推动通胀走高的周期性力量正在增强。
据道明证券商品策略主管Bart Melek分析称,虽然金价在短期内可能会跌至1300美元/盎司以下,但在2018年下半年将会有更稳定的反弹,并达到1350美元。随着美国通胀上升压力增加,金价可能进一步承压,在这种情况下,不排除金价测试1280美元的可能性。
汇通财经易汇通软件显示,截至北京时间5月8日16:25,美元指数报92.9579。