全球市场一片肃杀,唯美元高奏凯歌

青择 2018-11-13 10:28 来源:【原创】
本文共3923.5字  |  预计阅读: 14分钟
汇通财经讯——隔夜英国与意大利风险事件持续发酵,美油11连阴。整个大宗商品市场的悲观情绪蔓延,现货黄金险守千二整数关口,风险资产美股亦表现不佳,重挫逾2%。而这一次美元又站在了几乎所有金融资产的对立面,高奏凯歌,创近1年半高点,最高至97.69。
汇通财经APP讯——周二(11月13日),现货黄金险守1200整数关口,日线罕见录七得连阴。隔夜美股迎开门黑,美元指数则创近一年半高点下97.69,早盘略有回落。美国贸易政策打压风险资产,而美联储鹰派加息立场放大了美元的高收益及避险属性。恰逢此时,英国与意大利再生事宜,全球金融资产一篇肃杀,唯美元高奏凯歌。

特朗普周一(11月12日)批评沙特新一轮减产计划,油价当日高开低走,美油跌破60美元整数关口,目前全球经济下行压力凸显,或造成原油市场供大于求的局面。

图片点击可在新窗口打开查看

美国经济趋好,官员称加息不应是自动驾驶模式


旧金山联储主席戴利表示,美国就业市场正处于或超出全面就业,趋紧的劳动力市场叠加生产力的增加,使得美国人薪资增速高于预期。在特朗普税改及扩张财政政策扶持下,此轮美国经济扩张周期也许“注定”会成为史上最长的一次。

她预计明年通胀增速将略高2%,为控制物价,明年至少有两次上调利率空间,再加息两到三次是适宜的,但升息的时间并不确定。之所以保持渐进式加息,是为了降低利率政策对让经济的负面影响。美联储政策应该向中性利率区间靠拢,目前尚未达到该水平,预期在2.7%。她提到,12月加息仍在考虑之中,不过结果不会太出人意料。

戴利提到最有意思的一点是,美联储不应遵循自动驾驶的升息模式,即如市场预期预设明年每隔一季度加息一次。她认为,必须经常关注经济数据,在必要时调整货币政策路径。

汇通网分析认为,从明年起美联储将取消前瞻指引,并非固定在每年3、6、9、12月有新闻发布会的利率决议上加息,考虑到美国三季度GDP增速依旧维持在3年高点、美国10月时薪增速实现跳涨,通胀已经保持在2%的目标水平,不排除未来提升加息速率的可能。

图片点击可在新窗口打开查看
美元指数周线图)

法国农业信贷银行G-10货币策略负责人Valentin Marinov表示,美元的王者地位短期难以撼动,可能还有向上空间。鉴于美联储2019年预计会继续加息,美元的强势可能会持续到明年一季度。

美元仍是避险资金首选,黄金中线料将继续承压


贝莱德全球首席投资策略师Richard Turnill周一(11月12日)在一份研究报告中写道,全球不确定性上升,美国与其他经济体的收益率差不断扩大,给美元提供了支撑。

根据美国商品期货交易委员会(CFTC)数据,上周美元兑G10货币的净多头头寸升至2015年以来最高水平,至304亿美元。

美元指数周一升至2017年6月以来的最高位至97.69,令其他货币持有者购买黄金的价格更加昂贵,削弱了黄金的吸引力。

虽然上周二(11月6日)美国的期中选举产生了由两党分别控制的国会两院,暗示不太可能出台更多财政刺激措施,引发了一波美元抛售。不过分析认为两党相互制衡,实则利大于弊,比如民主党上台后,可能抑制特朗普的2.0税改计划,减少过剩的财政支出,削减赤字。

另外,两党选择合作的概率大于分庭对抗,迄今为止通俄门事件也未进一步发酵,美国政治不确定因素消散后,美元重拾升势。

DailyFx高级货币策略师Christopher Vecchio认为,黄金目前面临着较为利空的环境,美元走强使得以美元计价的黄金下跌。

更重要的是,近期原油价格低迷,短短一个月已重挫20%,这意味着市场未来面临通缩的威胁,可这又不足以影响美联储加息路径达标。最终造成的结果是,实际利率大幅走高,这提升了黄金的持有成本。

图片点击可在新窗口打开查看
现货黄金日线图)

盛宝银行的分析师认为,黄金背后的避险需求支撑已经耗尽,并且大宗商品价格的走低也拖累了金价。

一场注定的悲剧,意大利预算战争恐继续升级


在上个月欧盟委员会拒绝意大利预算草案,该国政府需要在周二(11月13日)截止日期提出修改后的预算案。打着减税、提前退休、增加福利支出的旗号,意大利联合政府坚持2019年2.4%的预算赤字比重,这远超欧盟为上一届意大利政府设定的1.5%-1.7%目标区间。

据意大利安莎通讯社报道,意大利副总理迪迈·耶直言,如果遵守欧盟的赤字限制,那无疑等同于经济上的自杀。在上周日(11月11)的晚上,他也有类似表态称,欧盟不能在明年的预算中要求政府去“屠杀”意大利人。当然这也是自毁政治仕途的选择,如若应允则愧对选民的承诺。

由于市场担忧情绪加剧,两年期意大利公债收益率升至1.29%,为逾一周最高水平。意大利和德国10年期公债收益率差扩宽至306个基点,为逾两周最宽水准。

虽然,意大利对与欧盟对话持开放态度,但没有暗示让步,希望通过扩张财政政策来降低公共债务措施。但欧盟并不相信意大利的空头支票,欧银行长德拉基曾表示,违反规矩并不能使得经济繁荣,反而会付出惨重代价,也不会为意大利而放弃在年底退出QE的计划。

上周欧盟委员会公布了对欧洲的经济预期,结果与意大利自己的预期矛盾。欧盟预期意大利财政预算将会令其赤字在2019年升至GDP的2.9%,而非意大利自己预期的2.4%,2020年回升至3.1%,而非意大利自己预期的2.1%,并且均高于欧元区的最高限定。

欧盟委员会主席容克暗示说,在最终日期之前,妥协不可能达成。他称,意大利不仅违背了对我们的承诺,也违背了稳定化的最小需求。

图片点击可在新窗口打开查看
欧元兑美元日线图)

本交易日需留意事件的进一步进展,考虑到欧元兑美元已经提前大幅下挫,即使矛盾激化,不排除市场遵循利空出尽,买预期,卖事实的操作规律。另外,日内德国10月CPI数据、欧元区经济景气指数等指标可能也会产生短线影响。

特雷莎梅称不会不计代价达成协议,脱欧协议暂难取得突破性进展


英国首相特雷莎梅11月12日晚表示,与欧盟在脱欧磋商上接近终局之际,还有部分未解决的议题。首相梅声称谈判极为艰困,但决不会不计代价地达成协议。

梅的折衷计划寻求在未来与欧盟保持密切的贸易关系,但面临着来自脱欧派、亲欧派、支持其政府的北爱尔兰政党,甚至她自己的一些部长的反对。

英国教育大臣的简意宁(Justine Greening)周一表示,英国议会将投票否决特雷莎·梅可能的脱退方案,以便选民能获得新的公投。在被问及特雷莎·梅的计划是否有任何获议会通过的可能性时,支持留欧的简意宁回答没有。

议会有可能会反对无协议脱欧,但这不代表赞同梅的提案,有可能出现让英国人再次公投的局面。

目前对于英国人来说只有三个选择来解决这场闹剧,要么遵循特雷莎·梅契克斯庄园协议、要么按世界贸易组织(WTO)条款脱欧付出严重代价,或者留在欧盟。

上周受访的分析师认为,英国与欧盟无协议脱欧的几率仍为25%。

但也有人有不同看法,英国央行副总裁称达成脱欧协议仍是谈判最可能的结果。

本周协商持续进行,但英国官员宣称,除非本周三(11月14日)前出现转机,否则本月23日-25日的欧盟峰会不太可能顺利召开,依此批准脱欧协议。

近阶段,英国每天都有或正面或负面的消息,这推动英镑在1.26-1.32区间做宽幅震荡。

图片点击可在新窗口打开查看
英镑兑美元日线图)

本周协商持续进行,但官员警告称,除非周三结束前有戏剧性的进展,否则本月不太可能召开欧盟峰会以批准英退协议。

特朗普大嘴一开,原油应声跌破60整数大关


11月12日美原油市场呈现高开低走的状态,之前有提到沙特为抑制油价持续下行,在上周末的OPEC+会议上提出12月进一步减产的计划,以调整油市供求平衡,预计在50万桶/日-100万桶/日之间。

沙特年中时同意向市场供应更多原油,这主要是回应特朗普推文的压力,以及弥补伊朗石油缺口,他们现在或许觉得被美国总统耍了。

阿曼石油部长直言,当前存在石油市场供应过剩的共识,这或许是油价11连跌的主因,创下这一合约开始交易以来的最长跌势。

图片点击可在新窗口打开查看
美原油日线图)

特朗普昨天在推特上表示:“希望沙特阿拉伯和欧佩克不会削减石油产量,根据供应情况,油价应该要比当前价格低得多。”油价因此回吐昨日早盘涨幅,承压下行。

本交易日18:00-20:00需关注OPEC月报,明天还有IEA月报,料仍将掀起油市剧烈波动。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

0

行情

欧元美元 1.1042 -0.0044 -0.39%
英镑美元 1.3088 -0.0042 -0.32%
美元指数 101.61 0.42 0.41%
美元人民币 7.12 0.03 0.43%
美元日元 143.31 1.01 0.71%
现货白银 28.186 0.282 1.01%
现货黄金 2,501.89 4.92 0.2%
美原油 68.38 0.71 1.05%
澳元美元 0.6652 -0.0016 -0.24%
美元加元 1.3565 -0.0006 -0.04%
上证指数 2,736.49 -29.32 -1.06%
日经225 36,215.75 -175.72 -0.48%
英国FT 8,228.06 46.59 0.57%
德国DAX 18,375.58 73.68 0.4%
纳斯达克 16,690.83 -436.83 -2.55%
Baidu
map