海临风
1【美国11月非农大幅不及预期】
美国11月非农就业人口增加15.5万人，不及预期值19.8万人；薪资增速3.1%符合预期持平前值，失业率3.7%符合预期。就业数据和工资数据都低于预期，意味着美联储更有可能暂停加息。
2【加拿大11月就业人数增幅骤增至9.41万】
加拿大11月就业人数增幅骤增至9.41万，基本上为全职就业人口，预期增加1万，前值增加1.12万；11月失业率降至5.6%，为1976年有数据记录以来最低水平，预期和前值均为5.8%。
3【德国10月工业生产意外较前月下降0.5%，再添经济降温迹象】
德国统计局数据显示10月工业生产意外下滑，当地经济降温的迹象再添一笔。德国10月工业生产较前月下降0.5%，路透调查预估为上升0.3%。9月工业生产下修为上升0.1%，初值为上升0.2%。
4【欧元区三季度GDP增速降至四年最低，就业增长有所放缓】
欧盟统计局周五公布的数据显示，欧元区三季度GDP季率0.2%为四年来最低，同时就业增长也有所放缓，三季度欧元区就业人口环比增长0.2%，同比增长1.3%，第二季分别为增长0.4%和1.5%。
5【日本10月家庭支出意外下滑，令人益发担心经济增长力道】
10月日本家庭支出较上年同期下降0.3%，为连续第二个月减少，市场预估中值为上升1.4%。另一项数据显示，10月实质薪资连续第三个月下滑，令人更加担忧消费者支出全面复苏还有一段距离。
6【中国11月外储环比增加86亿美元】
周五中国央行公布数据显示，中国11月汇通网集团储备环比增加86亿美元，达到30617亿美元，超过预期30440亿美元及前值30531亿美元，上月环比减少339亿美元。
欧洲时段行情汇总
欧洲时段，美元走低，刷新近三日低点至96.529，11月就业数据和工资数据都低于预期，意味着美联储更有可能暂停加息，这令美元承压。
10月非农就业人口增加15.5万人，大幅不及预期值19.8万人。美国11月就业增长放缓，工资增速环比不及预期，表明经济活动有所放缓，可能支持美联储2019年加息次数减少的预期。
市场益发臆测美联储可能即将暗示将暂停持续三年的升息周期，但其影响被全球经济增长放缓的疑虑所抵销。上周美联储主席鲍威尔表示，美国利率正接近中性水准，市场将之解读为升息放慢脚步的讯息，这提升了对于美联储准备暂停升息的预期。
这一预期目前正进一步增强，华尔街日报报导称，美联储官员正在考虑，在可能的12月会议升息之后，是否暗示将采取新的观望心态。
德国商业银行驻法兰克福汇通网集团策略师Ulrich Leuchtmann称，市场对于美国利率见顶的预期增强，令美元再度承压，而美元没有较当前水平大幅走软的唯一一个原因，就是全球成长担忧也在增强。对明年的预期明显下降，市场观察人士也预计若贸易紧张局势出现任何升级，都将构成新的阻力。经济合作暨发展组织(OECD)预计，2019年全球增速将从今年的3.7%放缓至3.5%。
如果美联储一如预期在12月18-19日会议上再度升息，这将是今年第四度升息。不过，投资者关注的焦点是本轮紧缩周期还会升息多少。据货币市场走势，利率期货暗示交易商认为美联储2019年升息不到一次，先前预估为可能升息两次。另一个阻碍美元涨势的因素，是美债收益率下降削弱了美元今年以来的收益优势。
道富银行东京分行的经理Bart Wakabayashi表示，未来的政策指引将是影响收益率和股市走势的关键因素，目前汇市似乎正在对后者做出反应。
欧元兑美元刷新近二日高点至1.1415，意大利预算担忧缓解支撑了欧元，不过欧元区经济数据疲软阻碍了欧元进一步反弹。
有消息称意大利可能会降低2020年和2021年的预算赤字目标，意大利总理孔特支持最低的预算赤字在1.9%-2.2%。意大利首相办公室称，财长特里亚认同政府的预算案。
鉴于近期意大利预算立场有松动立场，欧元多头暂获喘息，相当长一段时间以来意大利预算难题持续施压欧元，目前市场上有关欧元筑底的预期逐渐升温。
数据显示，2018年第三季度欧元区三季度GDP季率0.2%，这是自2014年第二季度以来最慢的经济增长速度；在周五的另一份报告中，欧盟统计局证实了此前对欧元区就业增长的预估，欧元区第三季度就业人口环比增长0.2%，同比增长1.3%，第二季分别为增长0.4%和1.5%。欧元区经济数据持续疲软，这限制了欧元上行空间。
花旗银行表示，意大利总理做出妥协的报道尚未被确认，阻挡欧元反弹，但若是真实的，则是消除欧元进一步反弹的三大障碍之一，其他两大障碍是欧元区经济数据和美国考虑对欧洲汽车进口征收关税。
瑞银集团指出，欧元兑美元汇率近期仍将因为美联储与欧洲央行之间的政策落差而面临下行压力，但假以时日，在2019年，随着美联储加速周期接近尾声而欧洲央行彻底停止QE，基本面格局将发生逆转，在此状况下，欧元兑美元有望见底回升，未来12个月目标在1.15-20区间。
展望下周欧洲央行会议，丹斯克银行对此表示，鉴于有关利率指引的消息很少，汇通网集团市场将从欧洲央行对欧元区周期性地位的立场中得到启示，尽管最近增长势头有所减弱，但如果德拉吉因最近建设性的薪资发展而表现出乐观的基调，可能会为欧元提供一些短暂支持。
英镑兑美元冲高回落，现交投于1.2760附近，脱欧前景不明限制了英镑进一步上行。
据外媒报道，英国首相特蕾莎·梅办公室直截了当地宣布，12月11日，议会将对她目前的脱欧提议进行投票，而梅首相自己政府内部的消息人士称，面对要求进行不信任投票的呼声，他们担心她的政治寿命会夭折，据报道，为了将梅的政党从崩溃的边缘拯救出来，首相梅最近已经通过多种途径寻求帮助。目前的情况强烈暗示，目前的脱欧协议下周二不会在英国下议院获得通过。
英国议会正在就英国退欧协议进行为期五天的辩论，下周二的投票将决定英国是否脱离欧盟，并可能决定梅作为英国领导人的未来。
《泰晤士报》报道称，高级部长们正敦促梅推迟投票，因为他们担心会出现溃败。几名议员表示，他们怀疑政府可能会试图推迟这场可能会改变游戏规则的失败。
英国退欧支持者和梅名义上的盟友北爱尔兰民主统一党表示，脱欧可能会迫使英国无限期接受欧盟(EU)规定，或者让北爱尔兰受到与英国其他地区不同的对待。欧盟支持者表示，英国将仅成为一个规则制定者，提供世界上最糟糕的服务。许多人希望看到政府在周二失败。
但欧盟负责英国退欧事务谈判的首席代表巴尼尔周四表示，这是英国能得到的最好结果，而英国财政大臣哈蒙德则称，认为如果议会否决该协议，可以重新谈判该协议的想法“纯粹是一种错觉”。
ACLS全球公司的策略师Marshall Gitter认为，如有必要欧盟下周可能对当前协议作出略微调整，但可能不会作出大幅度的调整，在这一节点上主要是通过协议，目前脱欧仍处于危险境地之中。如果最终是无协议脱欧的结局，则英镑或大幅下挫，并有跌破1.1820一线的风险。预计英镑在之后几日或几周内将进一步承压。
美银美林分析团队预测，如果英国技术性地在2019年3月29日顺利脱欧，则预期英镑/美元至年末前将升至1.36一线，这一升幅较周四的1.2790点位而言接近8%。
贵金属：金价上扬，有望创8月以来单周最大涨幅
欧洲时段，金价走高，现货黄金创7月16日以来新高至1245.6美元/盎司，因美联储即将暂停紧缩周期的臆测再起，令美元走软。
本周金价累计攀升约1.8%，有望创8月24日当周来的最大周线涨幅。BubbaTrading的首席市场策略师Todd Horwitz认为，黄金已经突破上行，反弹可能继续。该策略师预计黄金下一目标价将很快看向1275美元，但这并不是因为市场恐慌，也不是因为美元走势，而是因为从技术上来看，黄金已经突破了上行区间。
针对金价走势，Hecht Commodity Report作者Andrew Hecht认为，对黄金而言，还没有完全脱离危险。美联储定于12月19日作出的货币政策决定，仍是本月黄金面临的最大风险和机会。
知名分析师Boris Mikanikrezai也指出，鉴于极端的黄金净空头头寸水平终将正常化，ETF投资者变得更加乐观，而且美联储12月会议可能标志着美元见顶，黄金价格将加速反弹。
国际油市：OPEC+合计减产120万桶/日，油价暴涨
欧洲时段，油价一度暴涨逾5%，布油刷新近三日高点至63.32美元/桶，美油刷新近二日高点至54.11美元/桶，因OPEC+合计减产120万桶/日，好于市场预期。
OPEC代表称，在维也纳举行的OPEC会议结束时，OPEC和非OPEC盟国达成了每日120万桶联合减产的协议，而伊朗将豁免于OPEC减产。俄罗斯同意OPEC的减产提议。在减产配额方面，OPEC将减产80万桶/日，非OPEC将减产40万桶/日。俄罗斯将需要减产约23万桶/日。OPEC+将以10月的产量为基准，OPEC同意在明年4月评估减产。
欧佩克消息人士称，减产协议显示，各国除了伊朗、委内瑞拉和利比亚以外共减产3%。俄罗斯能源部长诺瓦克表示，我们将不得不考虑欧佩克+的未来合作模式，欧佩克+继续合作是重要的。
当前OPEC+虽然已经计划减产，不过减产执行率情况，以及美国与其它豁免国家产量份额较大，仍存在不确定性，油价短期得到提振后，后期走势依然需要观察主要产油国原油产量情况。
此外，从昨晚EIA公布的周度数据上看，美国原油出口量再度回升至320万桶/日，这使得美国实现了75年首次原油与成品油的净出口，未来随着管道以及码头设施的逐步完善，未来美国原油的出口仍有较大增长空间，长期上看，美国原油在供给和贸易上的边际影响已经对OPEC长期的定价权产生深远而巨大的影响。
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