凯投宏观资深美国分析师Michael Pearce在报告中称,随着全球其他地区滑入深渊,7月零售销售数据显示美国消费者再度出手救援。
美国国债市场继续发出警示信号,30年期美债收益率周四跌至2%以下的创纪录低点,指标10年期美债收益率跌至三年低点;圣路易斯联储主席布拉德周四表示,本周部分美债收益率曲线倒挂的情况”须持续一段时间“,才能被视为美国经济的“悲观”信号。
高盛策略师Karen Reichgott Fishman称,虽然美元料将在中期内走弱,“但美元的避险货币地位可能成为这种预期面临的最大挑战,”其并称,美元走势取决于经济增长和政策前景的相对情况,未来一两个月情况应该会变得更加清晰。
欧元兑美元下跌0.29%至1.1107美元,此前一度跌至1.1092,欧洲央行Rehn呼吁制定重大而有影响力的刺激计划后,欧元全线下滑。欧元兑日元1个月风险逆转跌至1.7375的逾一周低点,欧元看涨期权需求更高,1周期波动率触及1月16日以来高位。英镑兑美元涨0.23%至1.2088,盘中高点为1.2151,这得益于好于预期的英国零售销售数据,以及英国反对党工党已开始让英国首相约翰逊下台的努力,阻止他带领英国在没有达成协议的情况下脱欧。
日元回落,因数据显示美国7月零售销售大增,帮助缓解了金融市场对美国经济的担忧。美元兑日元上涨0.20%至106.12;该货币对10年期美国国债收益率走势仍非常敏感,在东京时段一度放量上涨0.8%至106.78日元,纽约早盘交易时段期货交易量仍然保持较高水平;1周期波动率触及1月初来最高水平。美元兑瑞郎上涨0.34%至0.9765瑞郎,创下0.9777的一周新高。
澳元在G-10货币中表现最佳,上涨0.40%,报0.6775美元,此前数据显示,澳大利亚7月新增就业岗位4.11万个,高于预期。据一位驻香港的经纪商称,数据公布前有人解除澳元兑纽元头寸。然而,澳洲联储一位高级官员周四警告称,贸易争端引发了对全球经济衰退的担忧,企业面临陷入自我实现的恶性循环的风险。
其它货币对方面,美元兑加元跌0.05%至1.3313,纽元兑美元涨0.20%至0.6449。挪威克朗兑美元汇率跌至近18年低点,因挪威央行立场更加鸽派,挪威央行表示,其政策前景现在更加不确定,这让人怀疑挪威央行是否会在2019年晚些时候加息。
周五前瞻
时间 | 区域 | 指标 | 前值 |
17:00 | 欧元区 | 6月季调后贸易帐(亿欧元) | 202 |
17:00 | 欧元区 | 6月未季调贸易帐(亿欧元) | 230 |
20:30 | 美国 | 7月营建许可月率(%) | -5.2 |
20:30 | 美国 | 7月营建许可总数(万户) | 123.2 |
20:30 | 美国 | 7月新屋开工年化月率(%) | -0.9 |
20:30 | 美国 | 7月新屋开工年化总数(万户) | 125.3 |
22:00 | 美国 | 8月密歇根大学消费者信心指数初值 | 98.4 |
凌晨01:00 | 美国 | 8月16日当周总钻井总数(口) | 934 |
凌晨01:00 | 美国 | 8月16日当周石油钻井总数(口) | 764 |
凌晨01:00 | 美国 | 8月16日当周天然气钻井总数(口) | 169 |
欧佩克公布月度原油市场报告(月报具体公布时间待定,一般于北京时间18-20点左右公布)
投行观点汇总
高盛:避险资金流入可能会限制美元近期的下行空间
高盛策略师Karen Reichgott Fishman周四在一份报告中写道,虽然高盛预计美元在中期内会走弱,但如果美联储降息幅度不超出市场已经消化的水平,那么美元短期下行空间可能会受到限制。
美元的避风港地位可能是该行预测所面临的“最大挑战”,历史表明,美元可以摆脱与全球经济增长的典型反向关系,但通常只有在美联储充分压缩美国与其主要贸易伙伴之间的利差时;此后的道路取决于相对经济增长和政策前景--我们应该在接下来的一两个月内得到更明确的迹象。
高盛经济学家预计美联储将再降息50个基点,而市场消化的预期达到“100个基点左右”,该行预测美元兑亚洲新兴市场货币和欧元的近期会温和上行。
三菱日联银行:通胀数据还不足以支撑英镑兑美元大幅走高
东京三菱日联银行(MUFG)发布分析报告称,通胀数据还不足以支撑英镑,预计兑美元很难守住1.2050支撑水平。英国7月通胀数据意外向上,其中核心CPI达到1.9%,好于预期的1.8%。同时7月CPI为2.1%,同样好于预期的1.9%,这已经提振英镑兑美元走高,正挑战1.2100关口附近。尽管如此,我们认为这还不足以支撑英镑兑美元在1.2050上方大幅走高。结合其他英国国内经济表现,英国央行压力依然不小。
大华银行:澳元兑美元或测试0.6800
目前看来,澳元动能尚未转为正面,进一步上涨可能在0.6820的关键阻力位停滞;澳元一度触及0.6809的高点,随后回落,犹豫不决的价格走势表明,澳元还没有准备好向任何一个方向大幅波动,有鉴于此,预计澳元将在0.6725至0.6815区间盘整。如果澳元持续跌破0.6800点可以将关注焦点转移到0.6715,预计支撑位在0.6715和0.6680。