美联储公布的7月会议记录显示,政策制定者讨论了降息50个基点,但多数决策者认为这是周期中的调整。会议记录发布后,美元一度扩大涨幅。富国证券汇市策略师Brendan McKenna表示,“看来许多美联储决策者将7月降息视为周期中的调整,而非长期放宽货币政策周期的开始。50个基点的降息已经讨论过了,但似乎从来就不是一个合理的可能性。这肯定是对美元有支持作用的。
欧元兑美元下跌0.14%至1.1085美元,,驻纽约交易员称,长线大型投资者在FOMC会议纪要公布前买入美元,打压了欧元;意大利总统Sergio Mattarella周三开始与各方政治领袖展开密集会谈,以确定是建立新的执政联盟可行,还是必须举行新的选举。英镑下跌,德国总理默克尔表示虽然更希望看到英国有序脱欧,但也为无协议脱欧的可能性做好准备。英镑兑美元下跌0.33%至1.2130,稍早一度下跌0.5%至1.2112美元,日内高位在1.2175。法国总统办公室的一位官员表示,英国无协议脱欧目前是该国的核心情景假设。
美元兑日元和瑞郎上涨,因全球股市和美国国债收益率大多走高,风险意愿上升。美元兑日元上涨0.37%至106.62,盘中高点在106.65;五个交易日里第四天上涨。美元兑瑞郎攀升0.4%至0.9819瑞郎。
其它货币对方面,美元兑加元下跌0.21%至1.3291;未能突破8月7日高点1.3345,随后跌破200日移动均线所在的1.3311;加拿大上月通胀率高于预期,遏制了9月降息的预期。花旗技术分析师建议在1.3300“机会性做空”,止损设在1.3375,止盈设在1.3015/20。澳元兑美元接近持平,报0.6781美元,澳元兑美元波动率全线下跌。纽元兑美元下跌0.9%至0.6404美元。
随着美联储会议记录的公布,人们的注意力完全集中在美联储主席鲍威尔和杰克森霍尔会议上。Schwab Center for Financial Research固定收益策略师Collin Martin表示,到底鲍威尔在周五的讲话中仍将7月的放宽政策描述为周期中的调整,还是一系列降息的信号,我们将拭目以待。最大的风险仍然是贸易不确定性,这应该会把他们引向一条鸽派路线。他们的观点可能在关税宣布后一天就改变了。
周四前瞻
时间 | 区域 | 指标 | 前值 |
15:15 | 法国 | 8月Markit制造业PMI初值 | 49.7 |
15:30 | 德国 | 8月Markit制造业PMI初值 | 43.2 |
16:00 | 欧元区 | 8月Markit制造业PMI初值 | 46.5 |
18:00 | 英国 | 8月CBI零售销售差值 | -16 |
20:30 | 美国 | 截至8月17日当周初请失业金人数(万) | 22 |
20:30 | 美国 | 截至8月17日当周初请失业金人数四周均值(万) | 21.38 |
21:45 | 美国 | 8月Markit制造业PMI初值 | 50.4 |
19:30 欧洲央行公布7月货币政策会议纪要
投行观点汇总
加拿大帝国商业银行:今天的会议纪要成不了美元的催化剂
加拿大帝国商业银行汇通网集团策略负责人Bipan Rai认为,7月FOMC会议纪要对美元影响是中性的。纪要内容只是支撑了美联储主席鲍威尔此前的发言,并没有提供更多的信息。之前7月新闻发布会上,鲍威尔已经表示了降息25个基点是“周期中调整”。会议上虽然一些委员赞成降息50个基点,但也有部分与会者希望维持利率不变。双方的观点力度两相平衡,使此次纪要公布对美元的影响中性。而且在7月议息会议之后,内外部形势又有了新的发展,这份会议纪要其实已经“过时”了。
法国兴业银行:政局愈发不稳定恐拖累英镑兑美元跌破1.20关口
法国兴业银行(SocGen)发布分析报告称,无协议脱欧忧虑将继续拖累欧元兑美元以及英镑兑美元,德国经济衰退风险也在攀升。意大利总理已经辞职,预计大选将在今年秋季举行,除非能够组成联合政府。
尽管如此,意债和英债收益率差并未展现出危机态势,如果欧元在未来数日内再创新低,这将令德国面临衰退的恐慌继续升温,从而进一步拖累英债的收益率表现。欧元兑日元的空仓依然强势,相信无协议脱欧将会拖累欧元兑美元以及推高欧元兑英镑,从而导致英镑兑美元跌破1.20关口。
丹斯克银行:欧元兑瑞郎进一步下跌的风险依然存在,瑞士央行目前不太可能有任何明确的红线
丹斯克银行研究团队讨论了欧元兑瑞郎前景,并指出近期存在进一步下跌的空间。欧元兑瑞郎今日小幅走高,此前上周公布的每周即期存款数据突显,瑞士央行上周遏制了瑞郎走强;预计瑞士央行将继续关注市场,以缓和欧元兑瑞郎的大幅波动。但鉴于其对平衡表扩张的厌恶情绪已显露无遗,在1.10重要关口被跌破的情况下,瑞士央行不太可能有任何明确的红线。欧元兑瑞郎进一步下跌的风险依然存在,因瑞士央行可能被迫在政策利率方面采取新的行动。