过去两个月,有数以亿桶计的原油流入全球各地的储油设施,因疫情导致的封锁措施导致全球石油需求蒸发约三分之一。
由于陆上储油设施几乎已经满载,加上超级油轮大多已经被订走,能源业者正积极寻找更多储油空间。周一美国原油期货暴跌至每桶负37美元,显示替代的做法就是付钱给买家收取原油。
市场混乱之下,10月交割的原油价格目前位于每桶31美元,石油业者都在囤积大量原油,以便之后油价回升进行销售,从而获取利润。
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储油站已满
在美国俄克拉荷马州库欣有数十个大型储油站,合计储油空间约为7600万桶,交易商表示已经被预订一空。据美国能源信息署(EIA)最新数据,上上周库欣的原油库存增加了570万桶。
虽然美国政府估计还有可用储油空间,但交易商表示,周一油价暴跌表明,任何尚未装满的油罐都已被预订,已无空间再出租。
本周一特朗普宣布将利用当下国际油价暴跌的时机购入7500万桶原油,以加强美国石油战略储备。但是有消息称,美国的战略石油储备的剩余空间也只能容纳7700万桶石油了,这意味着美国的存储空间已经逼近极限。
“该产业真的在拼命寻找可行的储油选项,”德州Adler Tank Rentals的一名经理Stuart Porter表示。
Converge Midstream LLC拥有数以百万桶计的地下储油空间,原来租用者寥寥,现在则一上来就要求租个一两年。“说实话,我们原来拉生意非常费劲。现在市场变了,每个人都是我们的朋友,”Converge Midstream的执行长Dana Grams表示。
寻找存储空间显示出美国页岩油需求的暴跌程度,以及炼厂削减购买的同时手中还有大量未售出的石油。
海上储量也面临过剩
除了在岸石油供应过剩外,超级油轮还坐拥约1.6亿桶石油等待买家。至少有六艘各装200万桶原油的油轮正在从沙特航向美国途中,又为美国墨西哥湾沿岸拉响警报。
消息称,特朗普表示,他将研究北达科他州参议员克莱默提出的一项提案,该提案旨在阻止沙特向美国输送石油。
OPEC+的减产未能提振油价
OPEC和俄罗斯等其他产油国3月放弃了实施四年的减产举措。他们的减产举措此前一直是美国页岩油的价格保护伞。结果随着沙特和俄罗斯承诺全速产油,美国油价跌至每桶约20美元。
目前布伦特原油最低已经跌至18.10美元,为18年最低水平;美原油则跌至21年新低于11.79美元。
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在OPEC、俄罗斯和其他国家同意进一步减产后,油价一度看似要企稳。但是围绕着OPEC+减产效果,市场众说纷纭,OPEC+认为这最终将使得原油产量下降2000万桶/日,但是其他一些机构认为,在无法确认其他产油国减产执行情况下,OPEC+的预估显然过于乐观了,实际上OPEC+减产量仅有700万桶/日。更重要的是,市场预估因疫情导致的需求损失可能在3000万桶/日,减产量不足以抵消需求损失,因此未能提振油价。
同时EIA称,上上周美国原油库存增加1900万桶,创纪录最大单周增幅,为周一的历史性崩跌埋下伏笔。
存储租金节节攀升
不仅仅是原油在寻找存储地点。全国封锁措施减少了对汽车燃料的需求。EIA数据显示,本月稍早美国汽油需求较上年同期下降32%。
这种过剩局面为某些公司创造了机会。
Caliche Development Partners是一家在休斯顿附近地下洞穴中储存液化天然气的公司,其执行长Dave Marchese有可能会改变计划,开放新建成的300万桶地下盐穴,用以存储原油或汽油。
“目前汽油有非常大的正价差,”他指的是未来五个月及更长时间的价格高于当前价位。但Marchese称,存储原油和汽油都需要在公司的盐穴中新加驱动泵,他希望买家能为任何升级买单。
页岩油生产商Teal Natural Resources的三家原油买家之一上个月取消了采购协议,不得不寻购压裂液罐。Teal执行长John Roby在遍寻市场后发现价格可不便宜。
他表示,储存一个月的产量每日每罐将花费Teal约20美元,一个月就是大约30万美元;并称按这个价位,Teal宁愿关停油井。
油井关还是不关?
但关闭油井并不适合所有人,因为这可能会使未来采油量下降,还可能导致产油企业租赁合同违约。
德克萨斯州一位石油销售商说,压裂罐租金从一天前的约15美元/日跃升。
另一家石油生产企业Texland Petroleum的总裁Jim Wilkes表示,该公司希望本月立刻尽可能地卖出原油。他在考虑增加压裂罐,从而可以不必支付5月运走原油的费用。
俄克拉荷马州的石油销售商Joshua Wade正在磋商,将压裂罐、管道存储和管道上暂停使用的小型储罐都使用起来,以供5月储备约10万桶石油。
但时间越来越少,成本正迅速上升。
“现在很多人都打电话给我说‘我想出去,在5月购买10万桶原油并将其放入压裂罐中’,”Wade说。“我告诉他们,这场狂欢大约一个月前就开始了,现在已经快结束了。”
北京时间18:16,美原油现报16.35美元,跌幅19.97%;布伦特原油现报21.40美元,跌幅16.31%。