金融期货、金属期货及农产品期货日评

苏牧 2022-05-25 17:37 来源:【转载】
本文共3136.5字  |  预计阅读: 11分钟
汇通财经讯——股指:刺激预期加码 股指多单轻仓;国债:货币持续宽松 国债持续回升;贵金属:经济放缓信号释放 金银轻仓布局多单;豆类:连粕震荡延续 等待方向指引;油脂:油脂高位震荡 豆油走势偏强;花生:尾盘波动加剧 花生小幅下跌;苹果:小幅上涨 仍维持高位震荡;棉花:郑棉弱势运行 短线交易为主;白糖:郑糖高位运行 现货价格上调;
汇通财经APP讯——股指:刺激预期加码 股指多单轻仓;
今日股市早盘高开走低,午后市场震荡上行。在政策层面上,近期国内刺激经济的舆论力度显著加大。人民银行召开全系统货币信贷形势分析会,部署落实稳定信贷增长工作措施,抓紧谋划和推出增量政策措施,引导金融机构全力以赴加大贷款投放力度。民银行、银保监会召开主要金融机构货币信贷形势分析会,研究部署加大信贷投放力度。从货币力度方面基本上转向全面宽松。国资委印发《关于中央企业助力中小企业纾困解难促进协同发展有关事项的通知》,提振经济的措施持续加码,股市或迎来政策性炒作。股指多单轻仓。

国债:货币持续宽松 国债持续回升;
今日国债期货高开高走,尾盘略有回落,十年期国债下跌0.16%。现券方面,十年期国债到期收益率下跌1.55个基点,7年期国债到期收益率下跌1.75个基点,5年期国债到期收益率下跌0.5个基点,1年期国债到期收益率上涨0.5个基点。银行间层面,隔夜shibor上涨2.20个基点,报收1.3470%。 央行层面上,由于微观主体信贷需求较低,人民银行、银保监会召开主要金融机构货币信贷形势分析会 研究部署加大信贷投放力度,货币流动性有望进一步宽松。国债多单轻仓。

图片点击可在新窗口打开查看

贵金属:经济放缓信号释放 金银轻仓布局多单;
周三,黄金白银期货震荡偏强。截至14:30,沪金主力合约AU2206暂报398.96元/克,上涨0.46%,沪银主力合约AG2206暂报4763元/千克,上涨0.8%。美国5月markit PMI下滑且不及预期,但仍在扩张区间,里士满联储制造业指数转负,经济高位放缓压力凸显。美元升值压力有所缓解,美债利率震荡回落,金银上方压力有所减弱。欧央行行长拉加德明确提出欧洲将在7月加息。而美联储紧缩预期已渐见顶回落影响减小,关注本周联储会议纪要。通胀强粘性下预计市场通胀预期难以持续趋势性回落,当前已回落至2.6%以下,结合当前供应链问题仍然存在的情况,通胀预期下方空间有限,白银或相对黄金重显强势。技术上看外盘黄金站上200日均线,向上突破后可轻仓布局多单。

豆类:连粕震荡延续 等待方向指引;
周三连粕市场延续震荡盘局,期价从夜盘的低位略有回升,但整体依然在前期震荡区间内波动。国际方面,CBOT大豆电子盘高位窄幅震荡,美豆中北部大致15%面积的播种存在明显的延迟,这使得美豆种植面积增加概率在下降,美豆获得一定的提振。不过由于周边市场玉米、小麦市场走软拖累美豆的涨势。受此影响,国内豆粕小幅下调报价,跌幅在20-50元/吨。近期随着生猪利润的修复,豆粕需求略有回升,尽管与正常水平仍有差距,但是比照春节后的低迷好很多。但由于国内油厂开工大幅增加,豆粕库存仍处于趋增局面。相对而言,连粕更多跟随美豆而动,短期市场进入休整期,连粕窄幅震荡,等待方向明朗入场,短线操作为宜。

油脂:油脂高位震荡 豆油走势偏强;
周三国内油脂期货高位震荡,品种差异凸显,资金撤离棕榈油,涌入豆油,豆棕价差有所回升。豆油相对坚挺。近期油脂板块轮动明显。现货方面,江苏豆油价格小幅上扬,当地市场主流豆油报价12340元/吨-12380元/吨,较上一交易日上午盘面小涨120元/吨。广东广州棕榈油价格稳中小涨,当地市场主流棕榈油报价15630元/吨-15690元/吨,较上一交易日上午盘面小涨70元/吨。江苏张家港菜油价格平稳,当地市场主流菜油报价14120元/吨-14180元/吨,较上一交易日上午盘面持平。
马来西亚BMD毛棕榈油期货周三下跌,因头号买家印度允许免税进口毛豆油和毛葵花籽油,引发市场对棕榈油相关需求的担忧。国内市场,由于印度对于毛豆油免税进口,这使得国内豆油出口可能性增加,内盘豆油获得提振。近期国内外油脂市场聚焦到印尼、印度市场上来看,供给国与需求国间的博弈加剧,油脂市场在区间内震荡反复加剧。短线操作为宜。

花生:尾盘波动加剧 花生小幅下跌;
周三,花生期货小幅下跌。主力合约PK2210较上一交易日跌0.1%左右,减仓0.4万手,持仓12万手。据汇易网,河南局部地区陆续开始收购小麦,受农忙影响,产区基层上货量偏小。居家烹饪需求提振,花生油用量和需求或稳步上升。综合来看,花生基本面偏强,操作建议逢低试多思路对待。

苹果:小幅上涨 仍维持高位震荡;
周三,苹果期货大幅下跌。主力合约AP2210宽幅震荡,较上一交易日涨0.5%左右,减仓0.8万手,持仓13万手。冷库客商出货积极性提高,产地主流成交价格走低。一方面气温升高,客商不再储备大量货源;另一方面,时令水果上市,冷库客商数量明显减少,出货速度有所放缓。操作建议震荡思路对待。

棉花:郑棉弱势运行 短线交易为主;
周三,郑棉早盘后持续弱势震荡,午后进一步走低,持仓有所增加。现货指数价格下调幅度加大,3128B指数较前一日下跌78元/吨。国际市场来看,美国得州将迎来降雨,高价抑制需求,棉价不断调整。国内来看,基本面上弱需求存在一定压制。轧花厂还贷压力较大。资金方面,空头较为积极,技术面走弱。但短期下挫后或有调整,操作上建议投资者短线交易为主。

白糖:郑糖高位运行 现货价格上调;
周三,郑糖早盘开盘后震荡上行,随后维持高位,持仓小幅增加。国际市场来看,巴西生产倾向于乙醇。印度或限制国内出口在1000万吨之内,对于糖价有一定支撑。国内基本面上,总体来看国内供应收缩,存在一定支撑。资金面来看,近期持续减仓,但是今日盘中出现小幅增仓。现货方面,价格不断上调。总体来看,维持偏多格局,如果后期增仓持续,有望延续反弹。操作上建议短多思路为主。

生猪:现货稳中反弹 期货小幅上行;
周三生猪期货反弹,主力LH2209较上日结算价涨0.98%,暂报19150元。现货方面,河南报价15.6元/公斤-16.1元/公斤,较昨日持平;山东报价15.9元/公斤-16.5元/公斤,较昨日持平。从官方的最新能繁母猪存栏来看,4月能繁母猪存栏环比下降0.2%,生猪去产能最快的阶段或已经过去,而在目前能繁母猪存栏水平下,随着生产效率的提升,生猪供应仍然是具有较大弹性的,这意味着对于后市,猪价虽然有上涨可能,但不至于给出较高的利润。从现货节奏演变来看,4月猪价反弹以来,生猪屠宰量减少而屠宰均重上升,反映出生猪压栏及二次育肥的增加,而这些迟滞的出栏最终会在某个时间转化成供应,从季节性来看,6月上中旬将进入降体重窗口,届时需关注消费的承接力度及是否形成短期的供应冲击。操作上,LH9-1价差反套持有。远月LH2203逢高做空为主。

玉米:短期新利多不足 玉米减仓调整;
周三玉米期货下跌,主力2209合约暂报2941元,跌0.4%。现货方面,南北港口玉米价格下跌,锦州港集港2800-2830元/吨,较昨日下跌20元/吨,广东蛇口新粮散船2930-2950元,较昨日下调20元,集装箱一级玉米报价3030-3100元/吨,较昨日下调10元,东北玉米价格部分回调,黑龙江深加工主流收购2620-2750元/吨,吉林深加工主流收购2600-2750元/吨。对于后市,供需面呈现的状况仍是多空交织,但产需缺口的大背景目前仍未被证伪,而随着后期进口谷物压力的减轻,国产玉米是否会迎来改善的机会也将进入关键的观察期。而新作方面,国产玉米播种接近尾声,后期将逐步进入天气敏感,在整体供需预期并不宽松的前提下,天气炒作风险仍然较大。操作上,暂时观望。

来源:国信期货

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

0

行情

欧元美元 1.1074 0.0000 -0%
英镑美元 1.3123 -0.0001 -0.01%
美元指数 101.12 -0.12 -0.12%
美元人民币 7.10 -0.02 -0.3%
美元日元 140.88 -0.92 -0.65%
现货白银 30.695 0.842 2.82%
现货黄金 2,579.10 20.56 0.8%
美原油 69.24 0.27 0.39%
澳元美元 0.6704 -0.0018 -0.27%
美元加元 1.3588 0.0009 0.06%
上证指数 2,704.09 -13.03 -0.48%
日经225 36,581.76 -251.51 -0.68%
英国FT 8,273.09 32.12 0.39%
德国DAX 18,699.40 181.01 0.98%
纳斯达克 17,683.98 114.30 0.65%
Baidu
map