金融期货、金属期货及农产品期货早评

苏牧 2022-06-07 08:58 来源:【转载】
本文共3585.5字  |  预计阅读: 12分钟
汇通财经讯——国债:货币需求或升 国债高位续落;股指:资金率先乐观 股指多单轻仓;锌镍:锌震荡,镍偏多;贵金属:美债利率上行 金银维持震荡;苹果:强势拉涨 关注套袋;花生:宽幅震荡 趋势性行情不明显;生猪:现货上涨 期货反弹;玉米:外盘反弹 内盘震荡;白糖: 原糖大幅走高 印度出口预期降低;棉花: 美棉收低 美元走强打压;油脂:多空因素博弈 油脂高位震荡加剧;
汇通财经APP讯——国债:货币需求或升 国债高位续落;
国内刺激经济的政策逐步落地,在这种过程中,尤其是依据财政支持的项目需要的资金需求将会快速增长。从而导致“刚性”融资需求转暖,市场短期难以获得资金流入。房地产方面,受到近年来经济影响,主动需求减弱。政府为主导的建设导致货币需求增加,短期利率回升,国债高位回落可能性较大。

股指:资金率先乐观 股指多单轻仓;
随着近期国内稳定经济的政策出台,市场资金逐步乐观。政策层面上,房地产政策、新能源政策、汽车消费、大基建都成为资金追逐的热点。即便前期的赛道板块,由于其前期跌幅较大,随着资金介入也出现转暖。政策出台积极推动建设,国内经济稳定预期也转向乐观,股指多单轻仓。

锌镍:锌震荡,镍偏多;
周一晚间沪锌主力合约较前一交易日下跌1.41%。基本面方面,进口锌精矿加工费仍然处于高位,外盘矿端供给相对宽松,硫酸价格上行,欧洲炼厂利润得到修复,炼厂开工率或上行,外盘供给紧张局面将有所缓解。国内锌精矿供给仍然偏紧,随着物流恢复或能缓解冶炼企业原材料短缺的局面。需求端,铝锭重复质押风波影响到锌锭成交,昨天多家企业暂停交易规避风险,现货成交清淡。锌短期或进入震荡走势。操作建议:暂时观望。风险点:欧洲天然气供给问题仍需跟踪。
周一晚间沪镍主力合约较前一交易日上涨1.08%。基本面,镍生铁方面,印尼德龙投产进度加快,镍铁产能释放较预期提前。电解镍方面,进口盈利窗口已经打开,但仍未出现更大量的进口到货,导致市场一方面担忧国内紧张的同时,也在考虑俄镍是否仍是存在出口输出问题。需求端,6月份上海解封,工厂企业的运转及物流运输行业逐步恢复。三元前驱体国内外需求持续恢复,市场整体向好发展,向上传导至原料采购需求增加,而近期镍钴锰盐价格回落,对产业复苏亦有一定利好推动。三元材料市场询单增加,动力市场需求好转,小动力及数码端预计将在三季度回暖。库存方面,全球库存持续低位,对镍价形成强支撑。近期政策调控节奏加快,市场对终端需求预期转为乐观,镍库存过低,易跟随宏观预期上行,建议短线逢低做多。但低库存同时加大了镍的波动率,建议交易层面控制好仓位。

贵金属:美债利率上行 金银维持震荡;
周一晚间,COMEX黄金期货下跌0.4%报1843.7美元/盎司,COMEX白银期货上涨0.8%报22.092美元/盎司。 国内夜盘方面,沪金2208主力合约报395.86元/克,下跌0.51%;沪银2212主力合约报4796元/千克,下跌0.17%。周一晚间,十年期美债利率重返3%以上,金银承压震荡。美国5月非农报告显示,就业市场仍处于高度紧俏状态,薪资上行压力继续缓解,时薪周薪同比涨幅均收窄。随着近期美联储官员和拜登的控通胀表态的反复加强,市场紧缩预期升温施压金银。在6月和7月加息50bp基本被锚定后,市场对9月加息预期近期自25bp升温至50bp。短期内建议关注本周CPI数据和下周美联储会议,若紧缩预期持续贵金属将承压。但美国经济高位放缓压力仍存,通胀预期仍处高位为贵金属提供支撑。金银后市短期内或以震荡为主,技术上关注外盘黄金200日均线处支撑。

苹果:强势拉涨 关注套袋;
周一,苹果期货大幅上行。主力合约AP2210午后震荡上行,收9096,较上一交易日涨2.79%,增仓0.7万手,持仓15万手。现货方面,陕西咸阳地区冷库多数已经清库,苹果进入销售尾期。新季苹果方面,据了解,今年西北地区因种植收益下滑及老树换新存在砍树现象,但具体种植面积的下滑幅度需要继续关注产区动态,预计套袋结果六月底知晓。操作建议高位震荡思路对待。

花生:宽幅震荡 趋势性行情不明显;
周一,花生期货宽幅震荡。主力合约PK2210收10336,较上一交易日跌0.06%,增仓0.5万手,持仓11万手。现货方面,目前产区农忙进入收尾阶段,花生米余货已经不多。部分持货商带有惜售心理,整体成交氛围仍显清淡,花生米价格维持震荡状态。进口方面,苏丹精米陆续到港,目前港口成交报价约9000元/吨左右,由于花生正处于季节性消费淡季,需求疲软,贸易商暂无明显的补库意愿。预计近期花生市场行情以稳弱为主,操作建议震荡思路对待。

生猪:现货上涨 期货反弹;
周一生猪期货上涨,主力LH2209较上日结算价涨1.53%,收报19185元。现货方面,河南15.8元/公斤-16.3元/公斤,较昨日持平;山东16.3元/公斤-16.9元/公斤,较昨日上涨0.4元/公斤;供应方面,由于仔猪价格上涨能繁母猪淘汰速度减缓、后备母猪补栏积极性上升,生猪去产能或暂告一阶段;从肉猪出栏来看,12月到3月仔猪出生量环比减少,4月环比回升,预计肉猪出栏在6月到9月亦减少为主,10月略有增加,由于1-4月能繁母猪减少,11月-明年1月生猪出栏潜力亦难有较大增长。不过,从绝对数量来看,年内生猪供应不至于短缺。需求方面,各地公共卫生事件仍有反复,但最严重的时间或已过去,由于其对整体经济负面影响仍在持续,消费短期亦难以强劲恢复。成本端来看,由于仔猪价格上涨,外购成本涨至18元附近,但自繁自养成本仍16元左右,从盘面利润来看,整体处于中性略高水平。盘面来看,短期走势较为纠结,LH2209下方支撑在18500附近,上方20000压力亦较大,操作上,震荡对待。

图片点击可在新窗口打开查看

玉米:外盘反弹 内盘震荡;
周一CBOT玉米反弹,主力玉米期货反弹,7月合约收于743美分,涨逾2%,主力2209合约暂报2889元,跌0.10%。现货方面,河南报价15.8元/公斤-16.3元/公斤,较昨日持平;山东报价16.3元/公斤-16.9元/公斤,较昨日上涨0.4元/公斤。供应来看,国内外谷物库存重建还需要时间,整体供需偏紧格局难以改变。但阶段性利空因素较多,巴西玉米进口、乌克兰出口形势改善,美玉米播种进度提升,加之国内陈化稻拍卖,短期压力仍存,不6、7月进口谷物压力总体仍是倾向于减轻,在盘面下跌挤掉升水,外盘回落刺破前期炒作泡沫后,玉米继续下跌空间或已不大。需求端来看,养殖业饲料需求表现平淡,增库动力不足,淀粉加工利润走高,开机率上升,整体需求偏稳为主。总体来看,玉米后市料震荡为主。操作上,观望。

白糖: 原糖大幅走高 印度出口预期降低;
原糖期货走势强劲,07合约上涨0.27美分/磅,涨幅为1.9%。印度出口节奏放缓,市场预计达不到1000万吨。白糖较原糖升水扩大,加工厂并未满负荷运转,消费被低估。不过巴西方面,市场担忧汽油税减免,这将导致乙醇价格下滑。对于糖价走高起到抑制作用。夜盘郑糖跨过6100元/吨一线,技术走势较强。外盘带动下,郑糖预计偏强运行。操作上建议短多交易为主。

棉花: 美棉收低 美元走强打压;
美棉受到美元强势压制,小幅走低。07合约下跌0.44美分/磅,涨幅为0.32%。美元上涨打压商品价格,棉价也因此受挫。供应方面,印度种植面积预计跳增15%,因棉价高企刺激种植积极性。美国主产区降雨持续。这也限制棉价上涨空间。市场等待月度报告。郑棉夜盘偏强运行。总体来看,20000元/吨一线支撑较强。短期价格下行动力不足,政策方面关注收储动向。操作上建议短多交易为主。

油脂:多空因素博弈 油脂高位震荡加剧;
周一CBOT豆油期货收盘互有涨跌,呈现近弱远强态势。7月期约收低0.66美分,报收81.19美分/磅。受此影响,夜盘连豆油高位震荡。
因公共节日,马来西亚市场周一休市。受此影响,连棕油夜盘高位震荡。
周一ICE加油菜籽期货市场收盘上涨,从近期的低点反弹。陈季油菜籽供应紧张,新季油菜籽产量前景存在不确定性,对油菜籽市场提供底部支持。欧洲油菜籽期货飙升,增添加拿大市场的利多气氛。不过芝加哥豆油走低,在一定程度上压制加拿大市场的涨势。7月期约收高14.90加元,报收1123.70加元/吨。夜盘菜油高位震荡。当前国内外油脂市场多空因素交错,油脂市场在区间内震荡反复加剧,油脂板块轮动明显。短线操作为宜。

豆类:周边市场影响 美豆延续震荡格局;
周一CBOT大豆期货收盘上涨,追随邻池小麦和玉米市场的涨势。春播条件相对良好,大豆作物状况不错,春小麦播种继续面临耽搁,市场猜测一些麦田可能改种上大豆,对豆价构成一定的压力。早盘期价一度涨幅超1%。7月期约收高1.50美分,报收1699.25美分/蒲式耳。受此影响,连粕低位窄幅震荡,市场在前一日底部窄幅震荡。现货因库存高企依然承压,连粕更多受到美豆与油脂的双重影响,M2209合约或下探4100整数关口。操作上短线操作。

来源:国信期货

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

0

行情

欧元美元 1.1166 0.0005 0.05%
英镑美元 1.3299 0.0017 0.12%
美元指数 100.70 0.06 0.06%
美元人民币 7.05 -0.01 -0.17%
美元日元 143.57 0.95 0.66%
现货白银 31.217 0.454 1.48%
现货黄金 2,611.26 24.65 0.95%
美原油 70.88 -0.28 -0.39%
澳元美元 0.6812 -0.0002 -0.02%
美元加元 1.3567 0.0010 0.07%
上证指数 2,736.81 0.79 0.03%
日经225 37,723.91 568.58 1.53%
英国FT 8,284.73 -43.99 -0.53%
德国DAX 18,818.69 -183.69 -0.97%
纳斯达克 18,013.98 440.68 2.51%
Baidu
map