金属期货及农产品期货日评

苏牧 2022-06-14 16:16 来源:【转载】
本文共3526字  |  预计阅读: 12分钟
汇通财经讯——锌镍:宏观压制,锌镍承压;贵金属:6月加息75bp或提上日程 金银承压下挫;玉米: 持仓略降 震荡偏强;生猪:看涨氛围较强 生猪继续上行;白糖:郑糖收回部分跌幅 现货价格走低;苹果:交易不旺 苹果维持弱势;花生:大幅下跌 下方仍有支撑;棉花:郑棉偏强运行 短线交易为主;油脂:国际原油回升 油脂震荡收涨;豆类:空头离场 连粕止跌反弹;
汇通财经APP讯——锌镍:宏观压制,锌镍承压;
周二沪锌主力合约较前一交易日上涨0.21%。宏观方面,受美国通胀超预期影响,美联储加息幅度存在不确定性,美元指数走高,金属承压。基本面方面,进口锌精矿加工费仍然处于高位,外盘矿端供给相对宽松,硫酸价格上行,欧洲炼厂利润得到修复,炼厂开工率或上行,外盘供给紧张局面将有所缓解。国内锌精矿加工费持续下行,供应紧张局势未改,但进口矿亏损缩小,冶炼综合利润反超国产矿,有利于缓解国内矿端紧张的局面。需求端,下游开工率上行。锌短期或进入震荡走势。操作建议:暂时观望。风险点:欧洲天然气供给问题仍需跟踪。
周二沪镍主力合约较前一交易日下跌2.73%。基本面方面,在镍生铁-不锈钢产业链,国内300系不锈钢厂在库存压力下,6月排产减少,对镍原料需求下降,另一方面,印尼镍铁项目投产顺利,进口量持续增加,国内市场镍铁供应过剩,议价重心不断下移,镍生铁性价比优势凸显,钢厂对于精炼镍用量进一步缩减。在新能源需求方面,MHP和高冰镍经济性较镍豆要好,下游减少对电解镍需求,部分企业有抛售库存镍豆操作,镍豆现货升水走至低位且有平水成交出现,有贸易商后续打算将保税区镍豆进行LME交仓。此外,印尼的镍中间品回流也对国内精炼镍、硫酸镍的生产提供了大量的原料支持,国内主要生产厂家产量都有所增加,5月国内精炼镍总产量环比增加19.30%,预计6月产量将进一步增加。从供需角度来看,镍短期并不乐观,现实改善节奏相对缓慢。近期宏观氛围转差,镍价大幅回调,但低库存风险仍存。考虑到镍的高波动性,建议对镍暂时观望。

贵金属:6月加息75bp或提上日程 金银承压下挫;
周二,黄金白银期货震荡下跌。截至14:30,沪金主力合约AU2208暂报396.62元/克,下跌1.24%,沪银主力合约AG2212暂报4652元/千克,下跌1.84%。美国5月CPI超预期创新高后,隔夜华尔街日报和CNBC报道,美联储可能本周会考虑加息75bp。市场对6月加息75bp预期飙升,这超出市场预期,金银在紧缩预期压制下再度下挫。短期内在本周6月美联储会议尘埃落定前,贵金属或在通胀预期和紧缩预期同步抬升中维持宽幅震荡。长期看,贵金属下方支撑牢固,美国经济高位放缓,远期衰退风险上升,这将对实际利率形成压制,建议关注黄金200日均线处支撑。

玉米: 持仓略降 震荡偏强;
周二大连玉米期货持仓略降,震荡偏强,主力C2209暂报2892元/吨,涨0.5%,现货方面,南北港口玉米价格稳定,锦州港集港2800-2820元/吨,较昨日持平,广东蛇口新粮散船2870-2900元/吨,集装箱一级玉米报价2970-3000元/吨,较昨日持平,东北玉米价格稳中有降,黑龙江深加工主流收购2620-2750元/吨,吉林深加工主流收购2600-2750元/吨。往后来看,国内外主产国新季玉米播种基本结束,后期即将进入天气敏感阶段,在全球谷物整体供需并不是十分宽松的背景下,天气仍是重要的炒作题材。中短期来看,国内南方谷物库存仍偏高,但6月之后进口压力或有缓解,需求方面,整体养殖利润表现一般,生猪利润回升,但盈利水平较低,禽类养殖利润明显回落,饲料企业采购心态谨慎。从估值角度,c2209合约升水释放,而现货后期因进口压力缓解及成本支撑在三季度仍有走强契机,这对期货形成支撑。操作上,观望。

生猪:看涨氛围较强 生猪继续上行;
周二生猪期货上涨,主力LH2209暂报19395元/吨,涨1.15,现货方面,河南报价16元/公斤-16.5元/公斤,较昨日持平;山东报价16.5元/公斤-17.1元/公斤,较昨日持平。对于后市,未来1-3个月内供需格局总体仍是趋于改善,且季节性规律来看,除去单边熊市年份,6月-8月中旬现货价格倾向于上涨,因而中期猪价上涨趋势基本确立。从期货来看,主力LH2209合约升水现货2200元左右,反映市场已经对未来猪价乐观的预期,周末现货终于打破之前形成的震荡区间而上行,有助于提振盘面多头情绪,短期或形成震荡偏强的格局。操作上,观望。

白糖:郑糖收回部分跌幅 现货价格走低;
周二,郑糖早盘后弱势震荡,尾盘有所回升。成交略有收缩,持仓继续减少。国际市场来看,印度出口或增加100万吨,巴西存在下调汽油税收风险,且巴西生产数高于预期。上方承压。国内基本面上,总体来看国内供应收缩,存在一定支撑。但外盘走弱情况下,盘面跟随调整,现货价格也下调10元/吨左右。短期6000元/吨一线存在争夺,操作上建议短线交易为主。

图片点击可在新窗口打开查看

苹果:交易不旺 苹果维持弱势;
周二,苹果期货小幅下跌。主力合约AP2210偏弱震荡,较上一交易日跌0.6%左右,减仓0.2万手,持仓15万手。现货方面,冷库苹果销售尾期,看货客商减少,存储商出货心切,整体行情趋弱。好货价格企稳,低品质货源价格有所下滑。夏季时令水果大量上市,对苹果终端消费市场形成一定挤压。预计苹果高位震荡格局延续,操作建议震荡思路对待。

花生:大幅下跌 下方仍有支撑;
周二,花生期货大幅下跌。主力合约PK2210低开低走,较上一交易日跌4%,减仓0.4万手,持仓12万手。现货方面,旧季花生进入交易尾声,购销僵持。随着气温逐渐升高,油厂进入季节性停工检修,等待八月再开始压榨计划,因此收购较谨慎。新季花生减产预期或将兑现,花生下方仍存支撑。操作建议偏多思路对待。

棉花:郑棉偏强运行 短线交易为主;
周二,郑棉小幅反弹,偏强运行,成交缩小,持仓小幅流出。现货指数价格下挫,3128B指数较前一交易日下调46元/吨。国际市场来看,美棉出口提振,下方存在买盘支撑,主产区天气担忧仍存也提振棉价。国内来看,基本面上弱需求存在一定压制。限制棉价反弹空间。但下方20000元/吨一线存在强支撑,预计宽幅震荡为主。关注政策方面变动。操作上建议投资者短线交易。

油脂:国际原油回升 油脂震荡收涨;
周二国内油脂期货低位震荡收涨,在连续下挫后,今日油脂市场止跌企稳,少量抄底买盘入场支撑期价。现货方面,江苏豆油价格相对稳定,当地市场主流豆油报价12580元/吨-12640元/吨,较上一交易日上午盘面持平。广东广州棕榈油价格区间波动,当地市场主流棕榈油报价15380元/吨-15440元/吨,较上一交易日上午盘面小跌30元/吨。江苏张家港菜油价格小幅波动,当地市场主流菜油报价14920元/吨-14980元/吨,较上一交易日上午盘面小跌40元/吨。
周二BMD的棕榈油期货在狭窄区间内波动,呈现近弱远强走势,其中基准合约连续第五日下跌。因为印尼开始调整政策,以加快棕榈油出口步伐,缓解国内精炼厂储油罐爆满的压力。印尼贸易部官员周一表示,印尼已将与国内销售配套的棕榈油出口配额提高到了225万吨,高于之前分配的100万吨。此外,印尼政府根据出口加速计划发放了116万吨棕榈油出口许可。根据该加速计划,未参与国内销售项目的出口商也可以获得出口许可,但是需要在缴纳现有出口税费的基础上,额外再缴纳每吨200美元的费用。国际原油价格居高不下,依然对马棕油下方有所支撑。受此影响,最新国内三大油脂库存继续下滑,豆油、菜油库存的回落超过棕榈油库存的回升,这让市场内盘油脂获得一定的支撑。此外由于国内油脂现货基差较大,这使得油脂期货相对抗跌。在国际原油持续高位运行,生柴政策依然坚挺的背景下,国际油脂高位运行仍将持续,宽幅震荡思路对待。短线操作为宜。

豆类:空头离场 连粕止跌反弹;
周二连粕市场低位震荡,期价从夜盘低位缓慢回升,短空平仓推动价格。国际方面,CBOT大豆周二电子盘在前一日低位窄幅震荡,近期美豆市场的回调更多来自于周边股市的下挫,市场心理受到冲击,多头平仓兑现盈利,就美豆自身基本面而言,未来天气成为影响关键,在已经供给偏紧的背景下,天气会变得更为敏感。天气预报显示,下周美豆产区迎来高温少雨天气,这对美豆生长有所影响。美豆在调整后,或止跌回升。当前关注宏观经济对大宗商品的冲击。受此影响,国内豆粕现货报价继续下调报价,幅度为50-60元/吨。由于上周油厂开工不及预期,豆粕库存不增反降,市场预期本周油厂压榨量或增加,豆粕现货存压。连粕市场则更多跟随美豆而动。伴随着美豆冲高后的调整,连粕也进入调整节奏中,3800-4300区间宽幅震荡仍在进行中。短期主力合约下方支撑考验4100整数关口,不宜过分看跌。短线操作为宜。

来源:国信期货

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

0

行情

欧元美元 1.1074 0.0000 -0%
英镑美元 1.3123 -0.0001 -0.01%
美元指数 101.12 -0.12 -0.12%
美元人民币 7.10 -0.02 -0.3%
美元日元 140.88 -0.92 -0.65%
现货白银 30.695 0.842 2.82%
现货黄金 2,579.10 20.56 0.8%
美原油 69.24 0.27 0.39%
澳元美元 0.6704 -0.0018 -0.27%
美元加元 1.3588 0.0009 0.06%
上证指数 2,704.09 -13.03 -0.48%
日经225 36,581.76 -251.51 -0.68%
英国FT 8,273.09 32.12 0.39%
德国DAX 18,699.40 181.01 0.98%
纳斯达克 17,683.98 114.30 0.65%
Baidu
map