金属期货及农产品期货日评

苏牧 2022-06-16 16:40 来源:【转载】
本文共2440字  |  预计阅读: 9分钟
汇通财经讯——锌镍:锌偏强,镍震荡;贵金属:美联储加息提速 金银下方支撑较强;苹果:产地交易平淡 高位反复震荡;花生:交易扫尾 花生偏弱震荡;玉米: 窄幅震荡 观望为主;生猪:现货平稳 期货震荡;棉花:郑棉继续调整 短空思路为主;白糖:郑糖调整 现货再度走低;
汇通财经APP讯——锌镍:锌偏强,镍震荡;
周四沪锌主力合约较前一交易日上涨0.58%。北溪管道输气故障问题继续发酵,欧洲天然气期货、电力期货价格继续拉涨。基本面方面,国内锌精矿加工费持续下行,供应紧张局势未改,但进口矿亏损缩小,冶炼综合利润反超国产矿,有利于缓解国内矿端紧张的局面。需求端,下游开工率上行。库存方面,LME库存低位且持续去库,内盘库存处在缓慢消化中。综合来看,美联储加息的情绪冲击暂时平复,欧洲能源问题短期或将主导盘面,建议锌逢低做多。
周四沪镍主力合约较前一交易日上涨0.63%。基本面方面,在镍生铁-不锈钢产业链,国内300系不锈钢厂在库存压力下,6月排产减少,对镍原料需求下降,另一方面,印尼镍铁项目投产顺利,进口量持续增加,国内市场镍铁供应过剩,议价重心不断下移,镍生铁性价比优势凸显,钢厂对于精炼镍用量进一步缩减。在新能源需求方面,MHP和高冰镍经济性较镍豆要好,下游减少对电解镍需求,部分企业有抛售库存镍豆操作,镍豆现货升水走至低位且有平水成交出现,有贸易商后续打算将保税区镍豆进行LME交仓。此外,印尼的镍中间品回流也对国内精炼镍、硫酸镍的生产提供了大量的原料支持,国内主要生产厂家产量都有所增加,5月国内精炼镍总产量环比增加19.30%,预计6月产量将进一步增加。从供需角度来看,镍短期并不乐观,现实改善节奏相对缓慢,但低库存对镍价仍有支撑。镍价近期多空因素交织,震荡走势可能性较高,建议暂时观望。

贵金属:美联储加息提速 金银下方支撑较强;
周四,黄金白银期货震荡偏强。截至14:30,沪金主力合约AU2208暂报395.90元/克,上涨0.32%,沪银主力合约AG2212暂报4724元/千克,上涨2.05%。美联储6月会议加息再提速至75bp,政策利率目标区间升至1.5-1.75%,点阵图中位数显示今年还要加息约175bp,年底将升至3.25-3.5%区间。美联储在经济预测中上调通胀和失业率预测,下调GDP增速预测,滞涨前景迹象显现。鲍威尔在发布会上表示加息75bp不是常态,承认经济软着陆有一定困难。美国5月CPI超预期创新高后,市场对本次加息提速75bp预期已充分,且点阵图加息计划较前期市场预期较温和,金银隔夜大幅反弹。美国经济高位放缓衰退风险上升,这将对实际利率形成压制,贵金属下方支撑较强,建议关注黄金1800美元/盎司附近支撑。

苹果:产地交易平淡 高位反复震荡;
周四,苹果期货小幅下跌。主力合约AP2210尾盘跳水,较上一交易日跌0.6%左右,减仓0.6万手,持仓14万手。冷库客商出货积极性提高,客商采购谨慎,主流成交价格好货价格稳中偏弱,次果成交较少。新季苹果方面,关注产区天气情况,预计套袋结果六月底知晓。操作建议震荡思路对待。
??
花生:交易扫尾 花生偏弱震荡;
周四,花生期货小幅下跌。主力合约PK2210偏弱震荡,较上一交易日跌1%左右,增仓0.4万手,持仓12万手。油厂方面,益海集团各分厂宣布停止收购。鲁花各分厂到货不多。批发市场整体出货偏慢,少量补库。花生现货价格仍以稳为主,局部地区价格小幅上涨。花生整体进入扫尾阶段。新季花生减产预期或将兑现,产区天气充满不确定性,花生基本面走强的大方向不变。操作建议逢低买入思路对待。

图片点击可在新窗口打开查看

玉米: 窄幅震荡 观望为主;
周四大连玉米期货小幅震荡,主力C2209暂报2887元/吨,涨0.17%,现货方面,南北港口玉米价格稳定,锦州港集港2800-2820元/吨,较昨日持平,广东蛇口新粮散船2860-2890元/吨,集装箱一级玉米报价2960-2980元/吨,较昨日下跌10元,东北玉米价格持稳,黑龙江深加工主流收购2620-2750元/吨,吉林深加工主流收购2600-2750元/吨。往后来看,国内外主产国新季玉米播种基本结束,后期即将进入天气敏感阶段,在全球谷物整体供需并不是十分宽松的背景下,天气仍是重要的炒作题材。中短期来看,国内南方谷物库存仍偏高,但6月之后进口压力或有缓解,需求方面,整体养殖利润表现一般,生猪利润回升,但盈利水平较低,禽类养殖利润明显回落,饲料企业采购心态谨慎。从估值角度,c2209合约升水释放,而现货后期因进口压力缓解及成本支撑在三季度仍有走强契机,这对期货形成支撑。操作上,观望。

生猪:现货平稳 期货震荡;
周四生猪期货偏弱震荡,主力LH2209暂报19315元/吨,跌0.36%,现货方面,河南16.8元/公斤-17.3元/公斤,较昨日持平;山东报价17.1元/公斤-17.7元/公斤,较昨日持平;。对于后市,未来1-3个月内供需格局总体仍是趋于改善,且季节性规律来看,除去单边熊市年份,6月-8月中旬现货价格倾向于上涨,因而中期猪价上涨趋势基本确立。从期货来看,主力LH2209合约升水现货2200元左右,反映市场已经对未来猪价乐观的预期,周末现货终于打破之前形成的震荡区间而上行,有助于提振盘面多头情绪,短期或形成震荡偏强的格局。操作上,观望。

棉花:郑棉继续调整 短空思路为主;
周四,郑棉继续走弱,成交缩量,持仓变化不大。现货指数价格下跌,3128B指数较前一日下调131元/吨。国际市场来看,宏观方面压力较大,美联储加息打压商品价格。国内来看,短期需求仍然承压,且资金做空意愿较强。关注政策方面的变化。操作上建议短空交易为主。

白糖:郑糖调整 现货再度走低;
周四,郑糖延续弱势,成交持仓小幅增加。国际市场来看,巴西、印度以及泰国增产压制糖价,预计18.5美分一线支撑较强。国内产销数据偏多,总体来看,库存压力有限。但是外盘走弱拖累下,郑糖短期维持调整走势。现货跟随盘面下调,下调幅度20元/吨左右。操作上建议中期仍以短多思路为主。

来源:国信期货

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

0

行情

欧元美元 1.1126 0.0013 0.12%
英镑美元 1.3165 0.0005 0.04%
美元指数 100.86 -0.16 -0.16%
美元人民币 7.10 0.00 0.02%
美元日元 141.72 -0.68 -0.48%
现货白银 30.463 -0.215 -0.7%
现货黄金 2,573.73 4.38 0.17%
美原油 69.78 -0.18 -0.26%
澳元美元 0.6764 0.0009 0.13%
美元加元 1.3588 -0.0009 -0.07%
上证指数 2,703.78 -0.31 -0.01%
日经225 36,526.17 322.95 0.89%
英国FT 8,309.86 31.42 0.38%
德国DAX 18,726.08 92.97 0.5%
纳斯达克 17,628.06 35.93 0.2%
Baidu
map