黄金交易提醒：不惧美元反弹，金价延续涨势，关注美国PPI和美联储官员讲话

汇通财经APP讯——周二（11月15日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于1771.40美元/盎司附近，暂时守住了隔夜大部分涨幅，尽管周一美元指数受到美联储理事沃勒的鹰派讲话支撑，但金价仍小幅冲高，市场对美联储将放缓加息步伐的预期仍给金价提供支撑，而且黄金ETF持仓开始增加，也给多头提供信心。



联邦基金利率期货交易员认为，美联储12月会议上加息50个基点的可能性为89%，加息75个基点的可能性只有11%。

Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示，美元和美债收益率上涨对黄金构成了压力，他补充称，被前一周涨势鼓舞的多头低吸买盘，可能帮助了金价小幅反弹。金价在短期内可能会横向盘整，然后攀升。

周一美元指数一度上涨0.93%至107.28，收报106.88，涨幅约0.43%；美国10年期国债收益率上涨近1%，收报1.867%。



美联储副主席布雷纳德(Lael Brainard)周一表示，美联储准备开始以较小幅度加息，同时强调美联储的“决心”，即只要有必要，就将继续加息，以抗通胀急升。此前，美联储理事沃勒也做出了类似发言。

不过，布雷纳德周一也表示，美联储可能很快就会放缓加息步伐，并试图弄清楚借款成本需要达到多高，以及应该在那里停留多长时间才能将通胀降下来。

“这里的市场开始真正考虑美联储利率周期的顶部，”多伦多丰业银行(Scotiabank)首席汇通网集团策略师Shaun Osborne指出，上周的美国通胀数据提供了坚实理由。布雷纳德的言论提振了股市信心，而在周一拖累了美元。

“对投资者来说，既然这个紧缩周期的终点变得更加明朗一些，人们对股市能够继续好转有了更多信心，这可能会在一定程度上削弱美元，”他说，“我们一直预料美元涨势至少会出现一波缓和的过程。而这似乎正在发展当中，上周的走势规模确实表明，至少在短期内，美元可能会再走软一些。”

对于美元，摩根士丹利预计美元处于最后一波上涨行情，本季度料将见顶，然后在2023年将下跌。摩根士丹利预计2023年全球股票、债券和信用债都将出现反弹，建议投资者停止持有现金。该行分析师在报告中预计，美国2年期和10年期国债收益率2023年底将为3.50%，意味着收益率曲线将明显变陡。

对于通胀，高盛上周日（11月13日）预计，明年美国通胀将“大幅”下降，因供应链问题缓解、房价涨势见顶以及工资增长放缓。到2023年12月，美联储青睐的通胀指标--核心个人消费支出(PCE)物价指数的升幅将从目前的5.1%下降到2.9%。

摩根士丹利和高盛的观点在中长线偏向支撑金价。

黄金ETF持仓方面，全球最大的黄金ETF——SPDR持仓在过去四个交易中有四个交易日增加，目前持仓为910.41吨，反映了机构和专业投资者在中长线已经出现了一些看涨苗头。

本交易日将迎来美国10月PPI数据，该数据一般在三个月左右会向CPI传导，可以作为美国通胀水平的前瞻参考指标，投资者需要重点关注。目前市场预期美国10月PPI同比增长8.3%，前值为8.5%，如果符合预期，将是连续四个月增幅放缓，偏向利空美元利多金价。



此外，投资者还需留意G20峰会相关消息，关注费城联储主席哈克和美国前总统特朗普的讲话。



整体来看，美联储将放缓加息步伐的预期仍在短线支撑金价，金价短线仍有一定的冲高机会，关注8月16日高点1783.02附近阻力和200日均线1803.55附近阻力；当然，由于短线金价涨幅过大，KDJ已经发出超买信号，盘中仍需留意短线多单获利了结等因素引发短线回调走势的可能性，下方关注5日均线1755和9月12日高点1735.02附近支撑。

北京时间10:26,现货黄金现报1771.40美元/盎司。