国信期货20230523日报:原油震荡反弹,股指空单轻仓,螺纹震荡偏弱

龙舞 2023-05-23 17:19 来源:【转载】
本文共5852字  |  预计阅读: 20分钟
汇通财经讯——通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示,截止5月19日的一周,美国在线钻探油井数量575座,为2022年6月以来最低,比前周减少11座。夏季美国汽油需求高峰季节将来临,有预测说下半年全球石油需求将增长,加拿大和欧佩克及其减产同盟国供应在最近几周有所减少。
汇通财经APP讯——原油:供应偏紧 油价维持震荡反弹
周二国内原油价格小幅震荡运行。美国宣布补充战略石油储备,国际能源署上调需求增长预测。上周国际能源署发布5月份《石油市场月度报告》,国际能源署认为,中国对石油的需求正以高于预期的速度增长,这可能导致原油市场趋紧。通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示,截止5月19日的一周,美国在线钻探油井数量575座,为2022年6月以来最低,比前周减少11座。夏季美国汽油需求高峰季节将来临,有预测说下半年全球石油需求将增长,加拿大和欧佩克及其减产同盟国供应在最近几周有所减少。美元走强,市场等待有关美国债务上限磋商的消息,限制了油价涨幅。伊拉克库尔德斯坦地区的石油产量继续下降,在持续了近两个月的停产后,流向土耳其杰伊汉港(Ceyhan)的出口几乎没有恢复的迹象。人民币兑美元贬值,国内油价表现相对更强。市场继续关注美国债务上限问题。技术面,油价回调空间有限,后市维持震荡反弹。操作建议:可轻仓试探做多。

图片点击可在新窗口打开查看

股指:股市回落,股指空单轻仓
今日股市早盘低开走低,全天震荡下行,临近尾盘,市场跌幅加大,国证A指跌超1%。市场情绪方面,两市上涨家数1200多家,下跌家数3700多家,多数个股下跌。行业方面,仅仅医药生物上涨。传媒、非银金融跌近2%。概念方面,保险精选指数跌超3%。资金流向方面,机构、主力、大户、散户全部净流出状态,北向资金净流出。市场情绪呈现普跌格局,股指空单轻仓。
操作建议:空单轻仓

国债:利率回落,国债高位震荡
今日国债早盘高开高走,全天市场震荡上行,十年期国债上涨0.18%。现券收益率方面,10年期国债到期收益率下跌1.55个基点,7年期国债到期收益率心爱的2.00个基点,5年期国债到期收益率下跌3.00个基点,3年期国债到期收益率下跌2.25个基点,1年期国债到期收益率下跌3.00个基点。银行间方面,隔夜shibor下跌5.20个基点,报收1.2240%。短期利率持续走低,国债高位震荡。
操作建议:观望

焦炭焦煤:焦炭现货止跌 期货盘面震荡运行
周二,焦炭2309低位开盘,震荡运行。供给端,目前焦企维持合理利润,上周开工率周环比小幅下滑。需求方面,个别钢厂开启复产,铁水产量企稳,对原料需求形成支撑。然而终端需求依然疲软,钢厂复产给黑色板块压力仍存。焦企焦炭库存去化,现货提降八轮后止跌。期货盘面维持震荡格局,建议短线操作。
周二,焦煤2309低位开盘,震荡运行。国内部分煤矿由于前期销售不畅,顶库压力下被动减产。进口方面,由于口岸管制以及下游成交积极性不高,蒙煤通关车数下滑。焦企开工下降,铁水产量企稳。下游或有补库需求,市场情绪好转。期货价格低位震荡,建议短线操作。

螺纹钢:需求弱于预期 期螺震荡偏弱
周二期螺冲高继续回落。昨日上海钢联现货成交13.25万吨,处于偏低水平。上周地产数据出炉,国家统计局数据4月新开工累计同比回落21.2%,降幅有所扩大。近期伴随期螺下跌市场终端备库需求有所回暖,不排除市场出现一波反弹,但终端需求偏差制约反弹强度,建议观望为主。

铁合金:成本支撑较强 合金观望为主
锰硅:周二锰硅期货高开低走。(5.18)Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本:开工率(产能利用率)全国53.86%,较上周增3.2%;日均产量28832吨,增1042吨。海关数据4月锰矿进口307万吨预计为年内高点。投资者观望为主。
硅铁:周二硅铁期货价格震荡走低。(5.18)Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本:开工率(产能利用率)全国31.91%,较上期降0.60%;日均产量13201吨,较上期降514吨。硅铁减产稳价,建议观望为主。

铁矿石:需求孱弱 盘面回落
周二铁矿石弱势震荡,延续回调。供需端看,黑色终端需求继续走弱,建材高频成交弱势,难有起色,钢材价格弱势,钢材产量延续下滑,铁矿石需求见顶回落,负反馈驱动主导盘面。短期铁水产量上行,但或难持续,操作上逢高做空为主。

玻璃:需求悲观 下跌延续
周二玻璃震荡回落,跌幅较大。玻璃供需情况走边际弱,供应端看,产量有所增加,周度增加一条产线开工。需求端随着投机需求放缓,厂内库存持续累库,房地产竣工端增速较强,但开工弱势,远期预期悲观,成本端连续大幅下滑也让远月支撑走弱。操作上建议短线参与。

橡胶:橡胶累库放缓 胶价维持震荡反弹
周二沪胶小幅震荡回调。现货方面,卓创资讯数据显示,上海市场天然橡胶价格跟随盘面稳中小跌,市场观望情绪升温,实际买盘低迷,主流参考价格如下所示:21年全乳价格为11750-11800元/吨,越南3L/混合胶价格为11300-11400元/吨,元/吨附近,实单具体商谈。国内外产区新胶陆续释放,但初期供应压力相对有限。国内现货库存伴随着入库减少,累库节奏放慢,部分仓库迎来去库形态。需求端,目前国内多数轮胎企业整体开工运行较稳,内销市场走货压力渐增,轮胎库存呈新增表现。全钢轮胎替换市场终端需求弱势延续,社会库存消耗缓慢,相对半钢轮胎替换市场终端需求有所放缓,对整体销量形成拖累。技术面,胶价中长期维持震荡反弹。操作建议:多单持有。

燃料油:原油稳定 燃料油持续震荡
周二,国际原油持续震荡,燃料油修复夜间跌幅,整体走势震荡。国际方面,前期亚太地区燃料油进口量相对宽松,新加坡地区高硫燃料油出现累库现象,但是随着出口增加并减少进口量,导致近期新加坡地区燃料油库存偏低,出现库存偏低的情况,国际价格得到一定支撑。在进入中东发电旺季叠加船用油市场回暖,燃料油需求可能增加。国内方便,近期成品油需求相对平淡,重油二次加工利润表现一般,但是国内出口情况可能在下半年转好,市场预期可能偏强。操作建议:宽幅震荡

沥青:沥青震荡 淡季平淡
周二,国际原油持续震荡,沥青成本端支撑相对稳定,目前处于沥青需求相对偏淡季节,沥青整体走势震荡。根据百川盈孚数据,截至5月16日,沥青炼厂理论利润为224元/吨,利润表现相对稳定。截至5月17日,全国沥青炼厂开工率回升至42.43%,供应端出现一定下降,但是整体供应情况相对稳定,库存水平39.46%,虽然近期库存水平出现小幅度回升,但是整体库存可控。近期沥青基本面稍显乏力,北方天气不佳影响沥青市场需求,预期下半年沥青需求可能迎来转暖。操作建议:震荡思路

甲醇:基本面偏弱 甲醇减仓下行
周二甲醇主力合约2309较前一交易日跌幅2.2%,减仓4.6万手,持仓182万手。现货方面,根据卓创资讯信息显示:太仓甲醇市场现货参考价格在2175-2210元/吨,市场稳中整理。山西甲醇市场主流成交价格2040-2090元/吨,较昨日跌90元/吨。供应端,检修装置陆续重启,国际东南亚、中东等地装置逐步提升负荷,欧美装置维持稳定运行,国外供应或继续提升,整体供应端预期增加。操作建议:震荡偏弱思路操作。

纯碱:资金博弈剧烈程度减弱 纯碱震荡运行
周二纯碱多空博弈剧烈程度减弱,日增仓312手。主力09合约下跌2.58%,报收1622元/吨。
现货方面,纯碱市场承压,交易重心继续下移,河北市场重碱送到价今日报价跌至2150元/吨。基本面上,供给端,纯碱厂商仍有利润,本周开工负荷率有所回升,纯碱市场货源供给增加;需求端,下游拿货积极性低,重碱刚需稳中有升,但玻璃厂商压价情绪不减,轻碱需求未见好转;成本端,原材料煤炭、原盐等价格延续跌势,成本支撑较弱。随着远兴出产品时间的临近,纯碱厂商出货意愿增强,下游玻璃厂商议价能力提升,纯碱现货市场预计将继续承压。
展望后市,纯碱09合约目前估值已经跌破氨碱法完全生产成本1700-1800元/吨,接近氨碱法平均现金流成本1600元/吨,继续下跌空间有限,但夏季检修预期利好因素兑现前,纯碱盘面也难以看到上涨,短期预计震荡运行。
操作建议:观望

白糖:郑糖延续上行 现货大幅上调
周二,郑糖夜盘冲高后,早盘维持高位运行,成交略有减少,持仓有所增加。国际市场短期供天气逐步干燥巴西压榨进度提速,堵港情况也略有缓解,国际糖价或存在压力。但是国内来看,供应收缩,库存处于十年低位。现货价格不断上调。据云南糖网,广西报价上调70元/吨。郑糖突破7000元/吨大关后,仍有上行空间。操作上建议中线仍维持多头思路。

棉花:郑棉偏弱震荡 短线交易为主
周二,郑棉小幅震荡,成交降低,持仓上升,关注度有所降低。中国棉花信息网显示,现货指数价格继续上涨,3128B指数较昨日上调175元/吨,报16624元/吨。国内基本面上,消费面临考验,尤其是出口形势严峻。但主产区补种棉花长势不佳,多空因素均有。操作上建议短线交易为主,中线多单可持有。

生猪:现货稳中略涨 期货震荡
周二生猪期货震荡,主力LH2307合约暂报15330元,较上日结算价涨0.39%。现货方面,据汇易网,河南报价14.2元/公斤-14.7元/公斤,较昨日上涨0.3元/公斤;山东报价14.5元/公斤-15.1元/公斤,较昨日持平。基本面来看,目前养殖端出栏较为平稳,低价区有一定扛价心理,宰后均重小幅波动,但仍处于略高水平;需求方面,终端消费表现一般,白条走货乏善可陈,且屠宰企业冻品库存已经处于高位,库存需求提升空间有限,整体供需面仍较宽松,但猪价已经连续长时间亏损,政策收储预期及扛价心理限制猪价下行空间,后期关注冬季猪病对6、7月出栏的实际影响。操作上,观望。

油脂:库存下滑 油脂低位震荡
周二油脂期货低位震荡,菜油依然表现疲软,豆油、棕榈油早盘一度反弹,但随后短线抛压凸显,市场回落。 汇易网报价显示,国内三大油脂涨跌互现,江苏豆油价格相对稳定,当地市场主流豆油报价7630元/吨-7730元/吨,较上一交易日上午盘面持平。广东广州棕榈油价格略有上涨,当地市场主流棕榈油报价7420元/吨-7520元/吨,较上一交易日上午盘面小涨30元/吨。江苏张家港菜油价格小幅波动,当地市场主流菜油报价8050元/吨-8150元/吨,较上一交易日上午盘面小跌80元/吨。
周二BMD的棕榈油期货下跌,未能守住早盘涨幅。从供应面来看,市场预期5月份印尼和马来西亚棕榈油产量均将提高。南马来西亚棕榈油公会(SPOMMA)估计5月1-20日马来西亚棕榈油产量环比提高18.5%。而出口环比增幅继续下降。国内方面,中国粮油商务网最新数据显示,三大植物油库存均有不同程度下降,上周三大油脂提货明显增加,其中棕榈油库存降幅最大。这也是市场早盘一度回升的原因。不过由于国际菜油报价再度下调报价,导致全球油脂供给端压力继续增加,国内菜油一度出现进口利润窗口,引发菜油持续下挫,三大油脂近期轮番领跌,相对而言,由于库存相对持续下滑,棕榈油明显较其他油脂抗跌。尽管低位国内油脂下游补库明显,但是未能阻止盘面的进一步走低,整体市场仍在跟随国际油脂而动。短期市场依然处于偏弱格局中,短线操作为宜。

豆类:库存缓慢回升 连粕震荡收涨
周二连粕市场延续夜盘震荡偏强走势,价格震荡走高,但与夜盘相比,午后少量空头抛压,盘面从高点回落。国际方面,CBOT大豆电子盘震荡回落,期价弱势震荡仍未改变。最新数据显示美豆播种率在66%,符合市场预期,从天气来看,短期仍未有不利天气出现。而持续上调的巴西大豆产量依然对美豆出口形成抛压。除了短线空头的技术性调整头寸外,市场缺乏有效的利多支撑,主力合约在1300-1350之间寻找支撑。国内方面,根据汇易网最新数据显示,国内豆粕现货报价涨跌互现。波动幅度在10-200元/吨不等。华北地区相对抗跌,其他地区均有小幅下降。中国粮油商务网最新数据显示,伴随着国内油厂开工的回升,豆粕库存增加至21.9万吨,比上周增加4.8万吨。前期停工检修的油厂已经陆续开工。除了部分地区通关偏严已经常态化,豆粕市场开始进入库存缓慢回升期。但由于当下库存依然处于低位,市场对于豆粕现货依然保持坚挺预期。连粕在美豆、现货、油粕比等多重因素中震荡反复。M2309下方支撑在3400一线。反弹抛空操作为宜。

苹果:高开低走 苹果冲高动力不足
周二,苹果期货高开低走。主力合约AP2310较上一交易日涨跌基本持平,减仓2万手,持仓15万手。产地方面,部分冷库低质量货源的价格稳中偏弱,优质好货货源价格坚挺。山东产区条红货源需求尚可,片红走货情况一般。关注库存消化情况,操作建议观望。

铜铝:铜铝下挫 预计震荡偏弱运行
周二,沪铜主力合约2307暂下跌1.32%,暂报64250元/吨,沪铝主力合约2307暂下跌0.8%,暂报17975元/吨。现货方面,5月23日上海地区电解铜价格下跌175至65295元/吨,钢联A00铝锭现货价格18350,跌10;华南18340,跌10;中原18200,跌30(单位:元/吨)。宏观方面,美国“债务上限”谈判迟迟未能定论,加剧市场担忧,宏观延续震荡。铜方面,盘面上来看,空头情绪稍重,带动价格下行;铜价震荡回落,现货市场表现不佳,下游接货谨慎;当前铜供应持稳,去库速度稍有放缓。铝方面,铝棒加工费呈震荡,中间商出货积极,但下游采购观望情绪重,整体现货市场成交平淡;云南未来大部分地区天气晴朗,有效降水少,云南产能复产短期内预计受阻,铝锭持续去库,铝棒去库速度好转,对价格起到支撑。淡季降至,铜铝下游消费增长都将见顶回落,需求端支撑不强。总体来看,铜铝预计震荡偏弱运行,操作上建议短线偏空操作。

工业硅:工业硅现货价格补跌,期现正套平仓
周二工业硅主力合约较前一交易日上行1.43%,收盘于13150元/吨。供给端,新疆、内蒙大厂炉况较好,开工率偏高,部分小型硅企计划减产。西南地区开工率维持在低位,四川地区电价下调后开炉企业较少,部分企业计划月底开炉。周度产量再度上行,供给端压力不减反增。需求端,多晶硅生产维持高景气状态,但价格下行速度较快,行业持续累库,硅料企业对磨粉企业压价。有机硅终端需求低迷,单体企业仍处于深度亏损状态,持续减产降负荷,短期对工业硅需求将继续走弱;出口价格持续走低,需求偏弱。工业硅整体需求尚未有好转迹象。库存高企且持续累库,对盘面压力较大。今日现货市场下行速度加快,基差开始下行,期现商结束5月8日以来的正套操作,抛现货平期货。短期来看工业硅期货快速下行趋势告一段落,或进入弱势震荡。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

0
精选文章

行情

欧元美元 1.1024 0.0005 0.05%
英镑美元 1.3046 -0.0033 -0.25%
美元指数 101.65 -0.03 -0.03%
美元人民币 7.12 0.00 -0.01%
美元日元 142.25 -0.17 -0.12%
现货白银 28.579 0.202 0.71%
现货黄金 2,511.35 -5.18 -0.21%
美原油 67.17 1.42 2.16%
澳元美元 0.6673 0.0021 0.31%
美元加元 1.3571 -0.0038 -0.28%
上证指数 2,721.80 -22.39 -0.82%
日经225 35,619.77 -539.39 -1.49%
英国FT 8,193.94 -12.04 -0.15%
德国DAX 18,330.27 64.35 0.35%
纳斯达克 17,294.93 269.05 1.58%
Baidu
map