晓燕
美国劳工部在一份就业报告中表示，美国经济6月增加的就业岗位为两年半来以来最少，报告还显示4月和5月的就业增幅比之前报告的少11万个。 出于经济原因从事兼职工作的人数跳增也表明劳动力市场疲软，但就业增长步伐依然强劲，且通胀仍是美联储目标水平的两倍，美联储本月加息的可能性很大。
Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示，市场正关注将于下周发布的美国6月消费者物价指数(CPI)，该指数可能显示通胀率放缓至3.1%。这将降低美联储在7月底加息后再次加息的可能性。他称：”这是一个拐点。6月下半月美元的上涨是一次逆势调整，美元去年9月至10月开始的潜在下跌趋势将恢复。”
上周四强劲的美国经济数据将美国短期公债收益率推至2007年以来最高，反映出美联储在7月26日结束为期两天的政策会议时可能会加息25个基点的看法。
就业数据公布后，期货市场的走势暗示，美联储在三周内加息的概率为88.8%。
上周五美元兑日元下跌，一度触及142.07的两周低位，最后收跌1.37%，报142.08。高级市场分析师Joe Manimbo表示，10年期美债收益率升至4%以上，加剧了市场对日本可能干预汇市的担忧。
他表示：“避险情绪成为上周的主要主题，加上美元兑日元徘徊在这些高位附近，市场担心日本可能会重新接入并进行干预以支撑日元。我们仍然距离145很近，这似乎是一个关键水平，美国公债收益率--尤其是10年期公债收益率保持在4%以上，证明美元兑日元的任何下行走势都可能非常有限。”
除日元外，美元和其他主要货币均处于窄幅交易区间，大多数央行都在收紧货币政策以对抗通胀。
日本政府上周五公布数据显示，5月经常性薪资创28年来最大增幅。这强化了日本央行将不得不尽早调整其超宽松货币政策的观点。
三菱日联金融集团(MUFG)策略师Lee Hardman表示：“更有力的工资谈判开始出现，这正是日本央行所希望的。他们已经说得很清楚，如果他们看到更持续、更强劲的工资增长的证据，这可能会给他们更多的信心，相信他们可以打败通胀目标，然后明显摆脱宽松的政策设定。”
Hardman称，投机客的一些轧平头寸为日元的反弹带来推动，他们此前建立了相当大的看跌头寸。美国监管机构的每周数据显示，投机客持有97.93亿美元的日元空头头寸，为2022年5月以来最大，仅过去三个月的规模就几乎翻了一番。
美元兑日元在近两周的时间里一直保持在略高于145的水平，日本当局已明确表示对日元疲软感到担忧。日元去年秋天触及了这一水平，促使当局进行了几十年来的首次干预。
上周五澳元兑美元收涨0.97%，报0.6688，但仍受到亚洲经济数据疲软和广泛避险情绪的打击。
上周五英镑兑美元一度触及1.2848高位，最后收涨0.77%，报1.2837。英国企业6月乐观程度为10个月来最高，尽管面临经济阻力。
上周日公布的一项调查显示，英国企业在6月对其贸易前景的乐观程度为10个月来最高，他们再次增加招聘计划，但利率上升可能促使消费者控制支出。行业组织Make UK和会计师事务所BDO表示，他们的商业乐观情绪衡量指标达到2022年8月以来最高，得益于通胀压力指标降至近两年最低。
英国央行正在努力遏制全球富裕大国中最高的通胀率。该央行担心劳动力市场的长期价格压力，外界普遍预计其将继续加息。
上周五欧元兑美元上涨0.72%，报1.0965。欧洲央行的加息预期帮助提振欧元。
荷兰国际银行经济金融分析团队表示，欧洲央行行长拉加德上个月在辛特拉发表了相当鹰派的讲话，她重申，7月加息似乎已成定局，在这种情况下，央行近期不太可能满怀信心地宣布利率已经达到峰值。
欧洲央行执委施纳贝尔在最近一次采访中补充称，鉴于通胀持续存在的高度不确定性，无所作为的成本仍然大于有所作为的成本。这一切都指向欧洲央行(至少)还有两次25个基点的加息。这将使9月的存款利率达到4%。在2024年夏季之前，利率可能会保持在这一水平，届时较低的通胀可能会为一些谨慎的宽松政策打开大门。
周一重点数据和大事
机构观点汇总
1.荷兰国际银行：美元转为下跌趋势更可能出现在第四季度和明年初；
荷兰国际银行经济学家曾指出，第三季度是美元将决定性地转为走低的时期。但到了7月，他们预计美元的跌势将长时间停滞。荷兰国际银行表示，今年夏天美元要实现决定性的、持续性的下跌，可能还为时过早。短期美元汇率的下跌现在看来更有可能出现在第四季度和2024年初，这意味着欧元兑美元今年夏天可能主要会在1.08-1.10区间附近反弹，且没有非常明确的方向性，然后在年底前决定性地转为走高至1.15；
2.美国银行：新兴市场货币可能正失去汇率优势；
美国银行的分析师Athanasios Vamvakidis和Claudio Piron在一份报告中称，新兴市场货币可能会失去汇率优势，而这一优势最近一直是它们的推动力。他们表示，利差交易是今年对新兴市场汇通网集团运作良好的一个宏观主题。随着通胀放缓，新兴市场央行可以停止加息，在某些情况下甚至还可以降息，而富裕国家的情况却正好相反。这可能进一步推高收益率差，有利于G10货币，并挤压新兴市场汇通网集团多头头寸；
3.凯投宏观：就业数据推动加拿大央行在下周加息；
凯投宏观分析师Olivia Cross表示，加拿大6月份就业人数的激增表明，下周加拿大央行会议上的另一次加息“已成定局”，不过随着失业率也在上升，工资增长也在放缓，加拿大央行不需要将其政策利率提高到5%以上。Olivia指出，就业人数增加6万人，远高于预期的增加2万人，大幅扭转了5月份意外减少1.73万人的局面。她还指出，在大量移民涌入和劳动参与率上升的背景下，人口迅速增长，劳动力数量激增11.4万人，这又推动失业率上升0.2个百分点，达到5.4%；
4.加拿大国家银行财富管理：随着欧央行政策预期的演变和美元因避险需求升值，欧元将走弱；
加拿大国家银行财富管理（NBF）的经济学家表示，欧元在上个月取得了一些进展，升值了0.02美元。此后，欧元兑美元稳定在略低于5月份高点的水平。目前，欧洲央行仍然持鹰派立场，提振了欧元，但数据开始显示欧元区整体经济正在失去动力。总体而言，我们认为随着欧洲央行政策预期的演变以及美元因避险需求升值，欧元将走弱。
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