中信期货1月26日晨报:海外经济数据韧性,黑色、能化及基本金属多数上涨

茶香夜雨 2024-01-26 09:37 来源:【转载】
本文共1486字  |  预计阅读: 5分钟
汇通财经讯——昨日贵金属震荡,白银强于黄金,主要原因来自国内降准,以及美国warkit》公布。数据显示,物价回落,生产走弱,但对于美国需求回预期增强,但供给端仍有不确定性。国内增持美债、opec减产规模慎重、美国供给端压力大幅减轻均显示市场期待上半年尽早降息。美债10年反弹至4,2%附近可考虑买入黄金。
汇通财经APP讯——股指期货:中字头爆发,价值占优·昨日盘面出现普涨行情,同时量能放大至9000亿,中字头个股异动,中国石油涨停,同时前期回撇的微盘指数同步爆发,显示情绪企喼之后,各类属性的资金因担心踏空,纷纷加仓。中字头个股爆发与昨日市值管理等定调有关,市场联想到2023年的中特估及日特估概念,上述概念之所以近年受到广泛关注,一是上述概念估值足够便宜,二是后续上市企业可能通过回购提升估值,三是上述企业多对应价值股,且资产负债表持续改善,账上现金流充裕,故具备高分红的潜质。在政簽持续发力的情况之下,资金流入国企背景方向,短期企稳相对确定。然而春节之前,资金流入预计放缓,更顺畅的反弹预计在年后,故不急于加仓,仍建议观望。

股指期权:持续关注领口策略。期权方面全市场成交額小幅下滑,各品种成交量普降尤其认沽期权成交量大幅走弱,但认沽持仓量反而走强,可认为是对冲属性资金重新进场,继而说明市场底部布局各类资产多头。期权含波动率震荡走弱,MO日度加权波动率下跌4,5%,科创50ETF下降4,5、,部分品种跌破2儕,预计节前开始转向降波趋势。情绪指标显示部分指标指向防御,上证50ETF期权相对明显,仍需警惕小幅回调风险。操作建议仍然是关注成本的前提下防御尾部风险,延续领口策略。

国债期货:债市长端或需谨慎。昨日国债期货多数上涨。现券方面,昨日十年期国债收益率下降约0.58BP,至2.4984、。昨日,央行公开操作净投放36亿元,但临近月末资金面仍偏紧,DR007加权均价上升5四2BP至1.9405%。昨日,国家金触监督管理总局表示金融业必须大力支持房地产,更加精准支持房地产项目合理融资需求,要求银行等金融机构大力支持“平急两用”重大基础设施、城中村改适等“三大工程”建设,并且要求尽快形成实物工作量。结合1月24日央行超预期宣布降准和定向降息以配合财政发力、支持信贷增长和实体经济修复目标,我们认为目前政簽整体取向偏宽信用,短期曲线或陡峭化,债市长端或需维持谨慎。建议多头关注止盈机会;关注空头套保;适当关注基差做阔;短期曲线或牛陡。

风险因子:1)增量资金匮乏;2)期权流动性不及预期;3)货币宽松不及预期。

图片点击可在新窗口打开查看
图片点击可在新窗口打开查看
图片点击可在新窗口打开查看

中信期货公司授权由“专注国内期货衍生品交易的专业行情分析资讯网站”:【汇通财经 www.fx678.com 】转发

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

0

行情

欧元美元 1.1085 -0.0024 -0.22%
英镑美元 1.3130 -0.0047 -0.36%
美元指数 101.19 0.13 0.13%
美元人民币 7.10 0.01 0.16%
美元日元 142.31 -1.13 -0.79%
现货白银 27.904 -0.897 -3.11%
现货黄金 2,496.97 -19.60 -0.78%
美原油 68.16 -0.99 -1.43%
澳元美元 0.6667 -0.0073 -1.08%
美元加元 1.3570 0.0068 0.5%
上证指数 2,765.81 -22.50 -0.81%
日经225 36,391.47 -265.62 -0.72%
英国FT 8,181.47 -60.24 -0.73%
德国DAX 18,301.90 -274.60 -1.48%
纳斯达克 16,690.83 -436.83 -2.55%
Baidu
map