中国大陆股市高开低走,日本和澳大利亚股市上涨,标普500指数创下今年第25次收盘新高后,美国股市期货合约也有所上涨。人工智能狂热的典型代表——英伟达公司引领“七巨头”科技股的涨势,总市值突破3万亿美元。
英伟达再创新纪录
标准普尔500指数周三回升至5300点上方,连续第四个交易日上涨,逼近盘中新高,全球最大的科技公司推动股市走高。英伟达创下了另一项纪录,目前在标准普尔500指数中的权重为6.6%,位居第二,超过了苹果公司的6.4%,仅次于微软公司的7%。
高盛集团的Scott Rubner指出,7月初,来自被动型股票配置的大量资金将涌入股市,推动股市在整个夏初持续上涨。
Rubner指出,自1928年以来,7月的前15天一直是股市表现最好的两周,通常在7月17日后回落。标普500指数连续有9个7月保持正收益,平均回报率为3.7%。他补充称,纳斯达克100指数表现更好,连续16个7月录得上涨,平均回报率为4.6%。
根据Rubner的计算,每年7月大约有9个基点的新资本投入使用。今年,根据可供投资的29万亿美元被动资产,这将是260亿美元。
“考虑到即将到来的资金流动和随机的市场动态,目前做空股票的门槛非常高,”Rubner写道。
彭博行业研究的Gillian Wolff表示,随着财报季基本结束,焦点回到宏观数据,这可能会对短期股票走势产生影响。
彭博行业研究Market Pulse指数(市场情绪的反向指标)上月接近“狂热”区域。这是一个罕见的信号,通常在短期内抑制美国股市回报。在狂热数据后的三个月内,罗素3000指数平均上涨1.7%,而在恐慌数据后则上涨9.1%。
由于市场普遍预计美联储下周将按兵不动,会议的焦点将是新的经济预测摘要。回顾3月,美联储官员维持2024年降息三次的展望。
“点阵图可能集中在今年降息一到两次,”Capital Economics的Stephen Brown表示, “尽管如此,由于通胀下降速度比官员预期的更快,且GDP增长令人失望,我们的基本预期仍是美联储将在9月降息。”
美国国债收益率周四小幅上升,昨日下跌,市场几乎完全预期美联储将在2024年降息两次。加拿大降息增加了人们对美联储政策路径的关注,美元回撤。日元从隔夜的抛售中反弹,这一周因其在新兴市场套利交易中的角色而波动剧烈。
印度股市期货上涨,此前印度总理纳伦德拉·莫迪获得两个关键盟友的支持,允许他组建政府并延长其执政时间。
“亚洲市场将受到美国主要股指创下新高的推动,随着印度选举冲击消退,市场情绪也将积极,”Saxo Markets的汇通网集团策略主管Charu Chanana表示,“较低的美国收益率和乐观的风险情绪正在推低美元。”
在投资者等待本周的美国就业报告时,周三的私人就业数据显示,公司招聘增速为今年以来最慢。同时,服务业扩张速度达到九个月来最快,商业活动指标录得2021年以来的最大月度增幅。
周四,加元在前一交易日下跌后反弹。加拿大央行成为七国集团中首个开始降息周期的央行,周三降息并暗示可能会有更多宽松。
欧洲央行今日将降息
在欧洲央行政策决定之前,欧元略微走强。尽管政策制定者普遍预计会降息,交易员将关注拉加德行长在新闻发布会上对未来路径的指引。
欧洲央行准备开始从创纪录的高位下调利率,该央行相信通胀已得到有效控制,足以减轻经济负担。基准存款利率维持在4%的峰值达9个月之后,市场预计欧洲央行周四将降息25个基点至3.75%——欧洲央行官员在此前几周暗示了下调利率的可能。
在6月降息之后,欧洲央行的下一步走向尚不清楚,在数据显示经济增长、通胀和薪资增长强于预期后,观点变得更加谨慎。虽然大多数经济学家认为今年将有三次降息,但投资者已经降低了他们的预期,只充分反映了两次降息的价格。拉加德将在欧洲央行宣布最新利率政策30分钟后,即北京时间20:45在法兰克福举行新闻发布会讨论当前形势。
彭博经济欧元区高级经济学家David Powell表示:“欧洲央行几乎肯定会在6月6日降息25个基点。新闻发布会的焦点很可能是未来几个月将会发生什么。拉加德不太可能在7月份明确表示要采取另一项行动,但她可能会在9月份温和地同意采取更多行动。”
在大宗商品方面,油价在OPEC+计划向市场返还原油引发本周初的抛售后,连续第二个交易日有所回升。与此同时,沙特阿美降低下个月向亚洲出口的所有原油价格,这是自2月份以来的首次下调,因对其最大市场需求强度的担忧。