意大利银行业不良贷款堆积如山，或再引欧洲金融危机

汇通财经APP讯——

意大利陈旧的银行体系充斥着堆积如山的可怕不良贷款，或再一次引发欧洲的金融危机。而这一话题，则绝不是该国银行业者所喜闻乐见的。



银行家Victor Massiah经营的意联银行(UBI Banca)是意大利最大的银行集团之一。该银行会议室里镶嵌着理石的壁炉看起来格外耀眼，希腊女神雅典娜的雕像得意洋洋的屹立在楼梯旁。所以，看上去绝不像是处于资金耗尽的边缘。所以，Massiah表示， “纵观这些繁荣的景象，意联银行绝不会以破产这样的结局收场”。

但该国银行业的总体生存状况，却或许并没有这位银行家所想象的这么乐观。

意大利呆坏账处理和银行债务或成爆发金融危机的罪魁祸首

决策者们正向市场发出再度爆发金融危机的警告。然而，在这些警告中，意大利堆积如山的呆坏账处理和银行债务，无疑成了决策者们讨论的重点话题。

多年来，意大利银行体系混乱，决策者一度期望时间能够化解这一问题。但过去13年来，意大利经济增长一直疲软。不良贷款状况业持续恶化。

意大利面临的问题，事实上也就是欧洲面临的问题。据国际货币基金组织(IMF)数据显示，近20%的意大利银行当前都处于逆境中。截止至去年年底，不良贷款规模上升至总价值3600亿欧元，或近4000亿美元。约占整个欧元区各国不良贷款的40%。

最近几周，全球的焦点已经转移到德国最大的银行——德意志银行，各界都担心德意志银行将被迫寻求救助。但分析师表示，意大利银行业所面临的“红色警报”并没有解除。

意大利健康的银行体系与经济增长相辅相成

意大利政府已经试图花更多的钱来刺激经济。但是以德国为首的欧洲领导人已经实施规则以制预算赤字。意大利银行持有大量现金但却不愿放贷，这已然让疲弱的资本经济更加面临窘境。

所有的这些都成了意大利，欧洲、乃至是全球令人生畏的难题。如果意大利银行的体系一直处于缓慢的恢复状态，那么欧洲可能永远不会恢复其经济活力。意大利健康的银行体系与经济增长相辅相成。

但据汇通网援引Massiah的讲话，对于将银行视为危机的源头的说法，他并不感兴趣。她表示，除了一些不负责任的情况外，意大利银行并不是麻烦的源头。相反，意大利银行才是最终受害者。

这位银行家指出，持续了7年的经济衰退几乎摧残了近四分之一的意大利工业，该国失业率因此高达11%以上，人口也开始进一步老龄化，此外，该国参加工作的女性人数过少、限制了消费能力。意大利众多的小型企业尤其会容易受全球化的影响，传承家族工艺和服装制造商已经被来自中国的低成本竞争所摧毁。而为鼓励借贷，欧洲央行实行负利率以削减银行的利润率，这令中小银行的处境更加雪上加霜。

Massiah 表示，“意大利是一个以银行为经济中枢的国家，因此银行业风雨飘摇的状况，会令该国面临巨大的经济危机”。

意大利银行并不是金融界一切厄运的源头

在出身佛罗伦萨市长的现任总理伦齐(Matteo Renz) 的指挥下，意大利企业解雇工人已经变得更加容易。从某种程度上来说，这降低了该国民众，尤其是年轻群体的就业门槛。在改革意大利臭名昭著的低效法庭这一流程上，政府也已初有成效，民事诉讼程序流程已有所加快。



意大利总理目前正在寻求修改宪法，以重塑整个立法过程，从而打破议会上院僵局。意大利总理伦齐认为这将消除障碍。意大利将于下个月举行宪法公投。如果公投失败，伦齐或辞职。

然而一些经济学家表示，改革只是一个插曲，问题的关键仍在于意大利银行本身。他们被迫支持那些不需要偿还债务的所谓的“僵尸企业”，并无法扩展足够的信贷，以维持他们现有的债务。

意大利央行行长维斯科(Ignazio Visco)表示，大部分的意大利坏账已由抵押品所支撑。如果经济增长得到回报，那么其摆脱困境也自然将是顺理成章的状况。因此，维斯科依旧表示，“在连续七年的经济衰退的糟糕背景下，银行业并不是一切经济问题的根源，而是对这些问题的一个侧面反映而已”。

银行家指出，问题在于银行业面临两难抉择，如果过于担忧风险因素，那么他们可能就会惜贷，从而剥夺那些本可以使未来更具活力的公司的生存权。但是如果他的借贷太过积极，就有可能面临坏账的风险。

因此，Massiah表示，“适者生存，实力较弱的企业正濒临灭绝。而留下来的也必定是实力更强的企业”。

濒临灭绝的行业

现在，在意大利有诸多被废弃的钢铁厂。当地人将这些废弃的钢铁厂称为“墓地”。如：在Stefana钢铁厂之外，除了紧闭的大门，闲置的守夜工人、偶尔路过的车辆上随风摇摆的标语都希望他们的存在会恢复钢铁厂昔日的活力，以为这些失业的人们继续提供就业机会。

在面临全球钢铁供应过剩，以及意大利和西班牙原本繁荣的建筑行业在2008年金融危机后集体死亡以后，Stefana钢铁厂再也无力运转下去。2014年底，该厂工人开始被灌输下述状况：工厂管理方已经无力承担天然气和电的费用。两个星期后，工厂关闭了，随后，工人们被迫各自另谋高就。

随后，意大利联合银行和其他银行开始停止提供银行贷款，并于6月底结束。

大多数工人的月工资约为1800欧元(约1964美元)，再加上退休金和其他福利。现在，在政府和当地应急基金的援助下，他们能得到一半的福利。

意大利联合银行是典型的意大利大型银行。但联合银行的状况，还不至于像西雅那银行那样面临史无前例的灾难。意大利总理伦齐正试图通过注入公共资金以恢复银行活力。但欧洲新规则禁止纳税人提供资金救助。银行现在正在解雇员工，关闭分支机构，以争取私人投资。

意大利联合银行也与意大利联合信贷银行不同。该银行大到足以在全球范围内堪称是最具重要性的金融机构。尽管意大利联合信贷银行也感觉筹集资金带来的压力，但该银行仍具有可以出售的选择资产。

意大利联合银行是由当地的合作银行共同组建的。该机构旨在援助当地的商人，而非为投资者赚取利润。它反映了其投资方的战略目标——使得意大利成为游客青睐的度假目的地，以及可信的食品和时尚产品提供地。

自2008年Massiah成为意大利联合银行的首席执行官以来，Massiah就一直试图灌输现代银行业文化。

意大利不良贷款规模有所下降

意大利联合银行的不良贷款规模截止至去年年底以来，已经从93亿欧元降至83亿欧元。

尽管如此，意大利联合银行也面临着不法行为的指控。意大利检方上周四(11月17日)宣布，经调查发现，Massiah和其他38位银行官员阻碍意大利监管机构的调查进度。该机构声称，意大利联合银行已在2013年以不当的方式推选出了监事会。他们有三周的时间来证明不应该被起诉。

在实体管理的规则下，通过合作在选举中形成了新的监事会，在监事会内部，所有个人股东平等投票。无论他们持有多少银行的股份。当一群投资者持有不到1%的股份，而错失监事会席位时，他们就会指责这是银行高管操作的结果。

Massiah表示，“那些无缘监事会席位的股东就会强调，银行影响了投票过程。这当然是不正确的。他们这样做的原因就是指责监事会席位的股东试图控制银行。目前，在管理欧元的问题上，还没有受到管理不善的指控”。

Massiah还表示，他和监事会最终改变了意大利联合银行的结构，以确保透明度。由此进行的投票完全是根据投资规模进行分配的。

Massiah花了数个小时和他的部门经理就在传递坏消息的同时，如何更专心的仔细检查资产负债表进行了商讨。即使当他们面临来自冰冷的数字和他所谓的“重要的生活价值”之间的冲突时，也是信心十足。

意大利正充斥着利用社交礼仪管理银行而带来的严重后果。

马尔科·罗西艰辛的借贷之旅
六年前，马尔科·罗西(Marco Rossi)一直担任商业顾问的角色。他无意中发现了一个改变自己的机遇。当时，德国一家药公司正与以色列公司处在并购的阶段。这两家公司需要出售一些重叠业务。一个公司出售非处方药，如阿司匹林。另一个则出售呼吸系统的药物。

罗西当时一并收购了这两个公司。他同意承担支付80名工人的工资和养老金。他与工会签订协议，同意避免裁员。他从其他意大利制药公司购买了许可证，以获准出售额外的药物，从而获得更高的利润。

罗西前两年的收入从600万欧元翻了一番至1200万欧元。但为了实现盈利能力，他需要进一步的增加销售。罗西购买了出售新胆固醇药物的许可证。但同时，他需要资金购买该药物的批发。要实现这一目标，他总共需要30万欧元的自资金。

罗西去了位于米兰市中心的分支机构寻求贷款。他们需要抵押品。罗西呈交了价值200万欧元的发票。不过银行家们并不买账。

当地分行将罗西送到了分支中心办公室，工作人员告诉他，他的业务并没有担保会继续发展下去。罗西表示，“他们说，‘给我们出示你过去三年的资产负债表。’而我的回答是，我只有两年的。他们回答道，‘好吧，你的公司刚成立没多久’”。而这并不是一件好事。罗西还补充道，“我不得不面对这些无知的人，他们拒绝给我贷款”。

虽然，罗西后来去了欧洲的另一家银行，但可想而知，过程绝对不是那么简单。